中國證券市場保薦人制度探究.pdf

1、2003年12月28日，中國證監(jiān)會(huì)公布了《證券發(fā)行上市保薦人制度暫行辦法》，該辦法于2004年2月1日正式施行，這標(biāo)志著股票發(fā)行保薦人制度在我國的正式實(shí)施。保薦人制度實(shí)施10年以來，對(duì)提高我國證券市場的新股發(fā)行效率，培育股票發(fā)行專業(yè)人才，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)起到了較重要的作用。但是，保薦人制度的實(shí)施并不是一帆風(fēng)順，運(yùn)行過程中出現(xiàn)了非常多的問題。江蘇瓊花事件、蘇州恒久事件、勝景山河事件、綠大地事件等近幾年出現(xiàn)的問題都讓投資者對(duì)股票發(fā)行保薦

2、人制度產(chǎn)生質(zhì)疑。投資者對(duì)新股發(fā)行制度的改革呼聲日漸強(qiáng)烈，證監(jiān)會(huì)也把股票發(fā)行制度納入改革范圍，思考如何由核準(zhǔn)制向注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變。在這樣的背景條件下，中國保薦人制度該如何完善，使之能夠更好地適應(yīng)我國證券市場的環(huán)境，以便進(jìn)一步提高我國證券市場的股票質(zhì)量和降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)成為了非常迫切的任務(wù)。
　　本文通過相關(guān)分析得出了保薦人制度改革的路徑。文章首先介紹了保薦人制度的相關(guān)理論基礎(chǔ)，其次對(duì)國外的一些保薦人制度做了相關(guān)介紹，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一