我國(guó)證券發(fā)行上市保薦人制度的法律分析.pdf

1、我國(guó)內(nèi)地自從2004年正式引入保薦人制度后,作為證券市場(chǎng)的一項(xiàng)重要制度,它發(fā)揮著舉足輕重的作用,對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定有著重要的意義。保薦人是公司與證券市場(chǎng)之間的一座橋梁,是上市公司與交易所之間相互溝通的主要渠道。保薦人在充分了解所要保薦的企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行推薦,并為此要承擔(dān)法律責(zé)任,進(jìn)而達(dá)到強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的防范作用、監(jiān)督檢查的督導(dǎo)作用,穩(wěn)定我國(guó)的證券市場(chǎng),保護(hù)投資者的利益,創(chuàng)建一個(gè)健康有序的資本市場(chǎng)。但是由于經(jīng)驗(yàn)的缺乏,內(nèi)地保薦人制度作為一項(xiàng)“舶來(lái)

2、品”,也突顯出一系列問(wèn)題亟待改進(jìn)與完善,這其中就包括很多重要的法律問(wèn)題,例如,保薦人責(zé)任問(wèn)題、保薦制度監(jiān)管問(wèn)題、保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人權(quán)利義務(wù)劃分等問(wèn)題。因此,本文試圖從法律角度探析我國(guó)證券發(fā)行上市保薦人制度。
　　全文分為四個(gè)部分,第一部分從理論角度對(duì)保薦人制度進(jìn)行分析,首先介紹了保薦人制度的起源與發(fā)展,接著闡述了保薦人制度的性質(zhì)和特點(diǎn),然后結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況談到保薦人制度的法律價(jià)值與基本原則。
　　第二部分對(duì)不同證券市場(chǎng)保

3、薦人制度進(jìn)行了比較分析。在綜合介紹英國(guó)另類(lèi)投資市場(chǎng)的保薦人制度、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)的保薦人制度、馬來(lái)西亞的“接力”保薦人制度和香港聯(lián)合交易所的保薦人制度后,總結(jié)不同證券市場(chǎng)保薦人制度的法律特征。
　　第三部分從法律角度對(duì)我國(guó)保薦人制度的主要內(nèi)容進(jìn)行了剖析。分別從保薦人的資格標(biāo)準(zhǔn)、職責(zé)和法律責(zé)任等方面進(jìn)行深入剖析,同時(shí)指出其中的不足。
　　第四部分,在前文對(duì)保薦人制度的綜合介紹與分析的基礎(chǔ)上,針對(duì)我國(guó)保薦人制度存在的問(wèn)題,提出完