證券分析師跟進會影響審計師風(fēng)險判斷行為嗎？——基于盈余管理視角.pdf

1、證券分析師跟進會影響審計師風(fēng)險判斷行為嗎一基于盈余管理視角DoesAnalystFollowingInfluenceAuditorBehaviorBasedontheearningmanagementidentification學(xué)號：至!曼】2Q2Q!Q墮摘要摘要2015年對于中國資本市場而言是特別的一年，中國股市經(jīng)歷了自資本市場建立以來歷史罕見的異常波動，吸引著數(shù)以萬計的投資者的視線，政府部門、證券監(jiān)督部門和各類學(xué)者都紛紛出謀劃策提供

2、政策建議，以避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。證券分析師在資本市場中具有不可替代的優(yōu)勢，主要是因為證券分析師獨立第三方的中介角色和自身具有財務(wù)，經(jīng)濟、金融專業(yè)技能和行業(yè)專長的知識。首先，證券分析師可以去調(diào)研、走訪上市公司，還可以和上市公司的高級管理人員交流咨詢，通過不同的渠道獲取上市公司除正常披露信息之外的一些信息，充當(dāng)“信息發(fā)現(xiàn)者”的角色；其次，證券分析師利用自身扎實的財務(wù)會計、經(jīng)濟金融方面的專業(yè)技能去解讀、挖掘上市公司披露的財務(wù)年報，重大事項

3、內(nèi)含的重要信息，向投資者等利益相關(guān)主體發(fā)布研究報告，充當(dāng)“信息解讀者”的角色；證券分析師的工作成果基本上都是以研究報告，股票評級報告，盈利預(yù)測報告等形式通過電視，互聯(lián)網(wǎng)、社交平臺(微信，微博等)大眾傳播平臺向投資者、審計師等利益相關(guān)體傳遞信息；再次，證券分析師在研究報告中對上市公司財務(wù)報表的分析、解讀過程中，基于自身的專業(yè)敏感和行業(yè)專長，有可能發(fā)現(xiàn)上市公司的財務(wù)舞弊。美國世通公司，日本東芝公司財務(wù)舞弊案件的揭發(fā)，證券分析師都發(fā)揮著重要的

4、直接作用。最后，由于證券分析師屬于行業(yè)自律管理的中介機構(gòu)，其發(fā)布的研報相對而言具有一定獨立性，值得投資者等相關(guān)利益主體的參考。其在改善我國資本市場信息不對稱狀況的過程中發(fā)揮重要的促進作用。信息以及信息傳遞不僅會引導(dǎo)證券價格的運行，而且會影響資本市場資源配置作用的發(fā)揮。證券分析師和審計師作為兩種重要的獨立第三方信息中介，分別在資本市場中發(fā)揮著信息中介(信息解讀和信息加工)和信息鑒證的作用。審計師通過提供專業(yè)的財務(wù)報表審計鑒證服務(wù)，為上市公