一類與銀行理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題探究.pdf

1、本文研究一類與保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題。該期權(quán)到期時(shí)的收益是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的分段常值函數(shù)。
　　 分別討論了完全市場(chǎng)和不完全市場(chǎng)兩種情況。在完全市場(chǎng)下，根據(jù)Black-Sholes的期權(quán)定價(jià)理論，給出了該期權(quán)價(jià)格的顯示解。在不完全市場(chǎng)下，考慮了不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，引入HARA效用函數(shù)，根據(jù)S.D.Stojanovic的定價(jià)理論，得到了該期權(quán)價(jià)格滿足一個(gè)變系數(shù)線性偏微分方程的定解問(wèn)題，并給出了求近似解的數(shù)值計(jì)算方法。<

2、br>　　 結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)，對(duì)完全市場(chǎng)下和不完全市場(chǎng)下兩個(gè)模型都進(jìn)行了數(shù)值分析。并探討了股票價(jià)格和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素對(duì)該期權(quán)價(jià)格的影響。
　　 本文第一章簡(jiǎn)要介紹理財(cái)產(chǎn)品及與本文所討論的問(wèn)題之間的關(guān)系。第二章分別對(duì)完全市場(chǎng)下Black-Sholes的期權(quán)定價(jià)理論和不完全市場(chǎng)下S.D.Stojanovic的定價(jià)理論作簡(jiǎn)要介紹。第三章利用第二章的理論，分別得出本文所研究的期權(quán)的價(jià)格所滿足的定價(jià)公式和變系數(shù)線性偏微分方程的定解問(wèn)題