中國法語境下的PE債轉(zhuǎn)股條款法律問題研究.pdf

1、私募股權(quán)投資的興起，為企業(yè)提供了更豐富的融資渠道，特別是在推動(dòng)高科技企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的發(fā)展、壯大上具有不可替代的作用。然而，中國私募股權(quán)投資從起步到現(xiàn)在不過二十年左右的時(shí)間，相關(guān)法規(guī)尚不完備，且缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，因此很多國外成熟的投資條款和操作在國內(nèi)運(yùn)用時(shí)常常“無法可依”，面臨一些法律風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文試圖以國際私募股權(quán)投資中常用的債轉(zhuǎn)股條款在中國法語境下的應(yīng)用為背景，對(duì)其觸發(fā)的若干法律問題進(jìn)行研究和探討，考察其可行性和合法性。

2、希望能對(duì)債轉(zhuǎn)股條款的本土化應(yīng)用提供有用的參考，并為政府立法和監(jiān)管提供一定的借鑒和建議。
　　本文正文部分共分四個(gè)章節(jié):
　　第一章對(duì)私募股權(quán)投資和債轉(zhuǎn)股條款進(jìn)行介紹。先對(duì)私募股權(quán)投資的概念及在本文中的含義進(jìn)行了簡(jiǎn)要的說明，然后闡述PE中債轉(zhuǎn)股條款的主要內(nèi)容、融資優(yōu)勢(shì)和常用的可供選擇的金融工具。
　　第二章對(duì)債轉(zhuǎn)股條款在國內(nèi)的法律背景和司法實(shí)踐進(jìn)行分析介紹。主要介紹了國內(nèi)對(duì)外資創(chuàng)投資企業(yè)和內(nèi)資創(chuàng)投企業(yè)的兩部法規(guī)，尤其是對(duì)

3、其中涉及到債轉(zhuǎn)股相關(guān)規(guī)定進(jìn)行闡述和分析。此外，還介紹了目前債轉(zhuǎn)股立法的新進(jìn)展，即《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)管理登記管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。
　　第三章具體分析PE債轉(zhuǎn)股條款在國內(nèi)設(shè)立、操作過程中涉及到的法律問題，包括非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的合法性、企業(yè)間借貸對(duì)債轉(zhuǎn)股效力的影響、債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)股的操作和效力問題以及外資PE在境內(nèi)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股投資的相關(guān)法律問題。重點(diǎn)是結(jié)合目前國內(nèi)的法規(guī)體系，對(duì)債轉(zhuǎn)股條款所觸發(fā)的主要法律問題進(jìn)行分析研究，判斷其是否構(gòu)成在PE