我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用評(píng)估初探——一個(gè)金融功能的視角.pdf

1、近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外迅速發(fā)展，得到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分類也發(fā)展迅猛，平臺(tái)數(shù)量和規(guī)模近兩年在國(guó)內(nèi)迅速增長(zhǎng)。由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)目前仍處于一個(gè)無(wú)門檻、無(wú)監(jiān)管狀態(tài)，為了規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)。故本文對(duì)網(wǎng)貸綜合評(píng)級(jí)進(jìn)行了研究，從而優(yōu)化投資者對(duì)平臺(tái)的選擇。
　　本文先從金融功能理論的角度對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用的重要性進(jìn)行說(shuō)明，論證了網(wǎng)貸平臺(tái)信用評(píng)級(jí)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展

2、的意義。在評(píng)級(jí)模型構(gòu)建之前，進(jìn)行了持續(xù)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)和違約平臺(tái)的特征分析，結(jié)合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)理論研究，本文選擇的評(píng)級(jí)指標(biāo)為:5個(gè)一級(jí)評(píng)級(jí)指標(biāo)，即企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，安全性，流動(dòng)性，成長(zhǎng)性，公司治理;據(jù)此進(jìn)一步選取12個(gè)細(xì)分指標(biāo)，即成交量、人氣、資金認(rèn)可度、分散度、透明度、杠桿、平均借款周期、自有資金額、交易額增長(zhǎng)率、平臺(tái)營(yíng)收、服務(wù)、品牌，基本可以全面考量平臺(tái)安全性和發(fā)展情況。最后通過(guò)對(duì)30家網(wǎng)貸平臺(tái)按照本文設(shè)計(jì)的評(píng)級(jí)體系進(jìn)行評(píng)級(jí)，并對(duì)各個(gè)信用等

3、級(jí)的代表性平臺(tái)進(jìn)行分析，驗(yàn)證了本文評(píng)級(jí)體系具有一定的合理有效性。
　　本文的創(chuàng)新之處在于，網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展尚處于起步階段，各方面發(fā)展還不完善，因此學(xué)術(shù)界對(duì)其研究相對(duì)較少。而網(wǎng)貸平臺(tái)的綜合評(píng)級(jí)研究在國(guó)內(nèi)更是鳳毛麟角，因此本文所選取的課題是比較新穎的。從信用評(píng)級(jí)的分類來(lái)看，有企業(yè)信用評(píng)級(jí)、證券信用評(píng)級(jí)和國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)，而對(duì)像網(wǎng)貸平臺(tái)這種服務(wù)于金融行業(yè)，但又有別于金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)評(píng)級(jí)，所參考的指標(biāo)于傳統(tǒng)的企業(yè)評(píng)級(jí)所選取參考的指標(biāo)是不同的，