系統(tǒng)重要性金融機構金融監(jiān)管法律問題研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性金融機構出現(xiàn)經營困難或者危機，不僅會在金融系統(tǒng)內各行業(yè)、各市場之間產生聯(lián)動效應，給其他行業(yè)帶來嚴重風險，而且會造成“牽一發(fā)動全局”的后果，導致經濟動蕩，引發(fā)經濟危機，甚至最終可能引發(fā)社會危機、政治危機乃至全球動蕩的連鎖反應。各國監(jiān)管當局陸續(xù)將強化系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管納入其宏觀審慎監(jiān)管的范疇，防范系統(tǒng)性風險，抑制其倒閉可能帶來的巨大負外部性和潛在的道德風險，以維持金融市場穩(wěn)定和經濟平穩(wěn)發(fā)展。國際監(jiān)管組織以及各國監(jiān)管當局陸續(xù)制

2、定并實施相應政策法規(guī)對此進行規(guī)制，加強宏觀審慎監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風險。這些改革存在許多共同之處，折射出后危機時代下國際金融監(jiān)管立法改革的新理念和新趨勢。我國監(jiān)管當局也逐漸認識到對系統(tǒng)重要性金融機構嚴格監(jiān)管的必要性，并相繼確定了宏觀審慎監(jiān)管原則，以及規(guī)模、關聯(lián)度、不可替代性、復雜性等識別標準，并配置了原則性的指導意見和建議，但在如何實現(xiàn)科學化認定系統(tǒng)重要性金融機構、切實有效監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構以及建立有效風險處置機制、并配備相適應的監(jiān)管規(guī)