基于時間序列的天氣衍生品定價研究.pdf_第1頁
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1、分類號:密級:UDC:單位代碼:10078華北水利水電大學(xué)碩士學(xué)位論文基于時間序列的天氣衍生品定價研究PRICINGOFWEATHERDERIVATIVESBASEDONTHETIMESERIES研究生姓名：陳雪娟指導(dǎo)教師：劉克英專業(yè)名稱：概率論與數(shù)理統(tǒng)計所在學(xué)院：數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院2017年5月摘要基于時間序列的天氣衍生品定價研究摘要在本文中，為天氣衍生品市場建立了一個精確的定價方法。我們的主要工作是通過時間序列分析方法，對氣溫數(shù)據(jù)進行平

2、穩(wěn)性、趨勢性、季節(jié)性及異方差性進行分析，從而建立一個隨機模型來擬合溫度的變化規(guī)律。對氣溫數(shù)據(jù)進行分析，認為氣溫模型具有線性趨勢、周期性、季節(jié)性及異方差性，對鄭州62年歷史氣溫建立了帶有GARCH均值回歸nsteinUhlenbeck的隨機模型，其中波動率考慮季節(jié)性及弱趨勢性改進模型，通過氣溫模型得到未來某一時期的氣溫預(yù)測值。得到預(yù)測值之后通過無套利定價理論建立衍生品定價模型，可以通過蒙特卡羅方法模擬多條路徑得出衍生品價格。通過2013年

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