利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)影響研究——基于中小銀行和大型銀行對(duì)比視角.pdf

1、上世紀(jì)八十年代以來(lái)，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，許多發(fā)達(dá)國(guó)家都率先進(jìn)行了利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程。現(xiàn)如今，世界上諸如美國(guó)、日本、英國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成功走過(guò)了艱辛的利率市場(chǎng)化改革之路，而一些新興的經(jīng)濟(jì)體，也在積極的探索之中，并且大多已實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
　　而對(duì)于我國(guó)而言，2015年10月24日，中國(guó)人民銀行決定，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的歷史性突破，標(biāo)志著歷時(shí)多年的利率市場(chǎng)化改革邁出了最

2、重要也最艱巨的一步，即中國(guó)利率管制時(shí)代終結(jié)。但是利率的改革也對(duì)中國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)了許多的挑戰(zhàn)與沖擊。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起重要作用的銀行業(yè)，如何應(yīng)對(duì)由利率市場(chǎng)化趨勢(shì)帶來(lái)的種種機(jī)遇以及伴隨而來(lái)的種種風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在及未來(lái)必須長(zhǎng)期面對(duì)的問(wèn)題。而不同規(guī)模的銀行，存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以及抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的能力也有很大不同。
　　基于利率市場(chǎng)化的背景，本文簡(jiǎn)要介紹了我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革過(guò)程，以及其為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行帶來(lái)的幾個(gè)方面的影響。例如，對(duì)商業(yè)銀行規(guī)模、

3、競(jìng)爭(zhēng)、盈利、定價(jià)的影響。此外，本文還簡(jiǎn)要分析了當(dāng)前形勢(shì)下商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行的資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率和不良貸款率影響其對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的解決能力。針對(duì)國(guó)外利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，本文進(jìn)行了簡(jiǎn)單的總結(jié)，供國(guó)內(nèi)銀行業(yè)進(jìn)行參考。
　　針對(duì)大型、中小型商業(yè)銀行，本文通過(guò)實(shí)證分析的方法度量了在當(dāng)前利率放開(kāi)的背景下，商業(yè)銀行自身面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)證分析方面主要采取了利率敏感性缺口法和F-W久期法兩種風(fēng)險(xiǎn)度量方法。利率敏感性缺口法

4、的分析說(shuō)明了在我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債中，大型商業(yè)銀行和中小型銀行在資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等各方面都有不足，易招致利率風(fēng)險(xiǎn)。而在久期分析法中，大型、中小型商業(yè)銀行都是正的久期缺口，容易受利率的影響，小型商業(yè)銀行的久期缺口絕對(duì)值更高，受利率風(fēng)險(xiǎn)影響更大。最后，筆者將久期法和利率敏感性缺口法相結(jié)合，進(jìn)一步提出銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的建議。
　　最后，本文分別為大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)建議，如加強(qiáng)金融創(chuàng)新，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)