上海與香港證券市場法律監(jiān)管的比較研究.pdf

1、香港作為亞太地區(qū)的金融中心,其證券市場擁有一百多年的歷史,在世界資本市場上有著舉足輕重的作用。香港證券市場憑借其先進(jìn)的監(jiān)管理念和模式、明確的監(jiān)管目標(biāo)、健全的法律監(jiān)管體系和強健有力的制裁手段得以健康有序的發(fā)展。而上海證券市場方面,隨著我國改革開放的不斷深化和金融市場的逐步開放,在過去的三十多年中也取得了較大進(jìn)步,其規(guī)模目前已不亞于香港證券市場。但由于上海證券市場起步較晚,國際化程度不高,目前仍然存在著諸多問題。特別是隨著《全國人大常委會2

2、014年立法工作計劃》的公布,《證券法》的修改已經(jīng)被提上了議程,此時,對于上海和香港證券市場進(jìn)行法律監(jiān)管制度研究也就有了更具時效性的理論和現(xiàn)實意義。本文在梳理歷史和現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,對兩地證券市場進(jìn)行法經(jīng)濟(jì)學(xué)研究,提出對上海證券市場監(jiān)管方面的政策建議和改進(jìn)措施。
　　本文共分五章,導(dǎo)論部分分析了問題提出的背景,研究視角和研究意義。
　　第一章主要通過上海與香港證券市場規(guī)模和成熟度的對比,指出兩地證券市場的差異主要在于證券監(jiān)管能力

3、方面,因而上海證券市場需要學(xué)習(xí)香港證券市場的先進(jìn)管理理念。
　　第二章詳細(xì)地從立法機關(guān)、法律法規(guī)體系、法律責(zé)任等視角對香港和上海證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范進(jìn)行了比較,并在此基礎(chǔ)上總結(jié)了滬港證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范的特點。
　　第三章重點分析了滬港證券監(jiān)管模式的不同,將自行管理模式和集中管理模式進(jìn)行對比,提出應(yīng)該要取長補短,謀求平衡的機制。
　　第四章具體闡述了滬港證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容,從證券發(fā)行、上市、交易、退市各個維度分