論我國證券從業(yè)人員股票交易的法律規(guī)制.pdf

1、證券市場蓬勃發(fā)展，證券從業(yè)人員作為該市場的主力軍，隊(duì)伍也不斷壯大。雖然《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)明文禁止證券從業(yè)人員買賣股票，證監(jiān)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)監(jiān)管措施，加大打擊力度，從業(yè)人員利用專業(yè)優(yōu)勢信息優(yōu)勢違規(guī)買賣股票的行為仍屢禁不止。相比我國全面禁止證券從業(yè)人員炒股，境外及臺灣、香港等地區(qū)都沒有禁止證券從業(yè)人員炒股，而是從防范內(nèi)幕交易角度做出相關(guān)的規(guī)制。本文在簡單介紹證券從業(yè)人員違規(guī)股票交易法律關(guān)系、違規(guī)交易本質(zhì)以及違規(guī)深層次原因之后，典型

2、分析我國以“堵”為主，美國以“疏”為主的規(guī)制模式，結(jié)合我國證券市場發(fā)展現(xiàn)狀分析了目前存在的困境以及我國轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，改“堵”為“疏”的必要性和可行性，并提出相應(yīng)的法律規(guī)制建議，以期對我國證券從業(yè)人員隊(duì)伍的壯大以及證券市場的健康發(fā)展有所貢獻(xiàn)。
　　除去引言和結(jié)語，文章主要分三個部分論述:
　　第一部分是對從業(yè)人員股票交易行為的分析，首先論述了證券從業(yè)人員股票交易的法律關(guān)系;其次介紹了從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的本質(zhì)是內(nèi)幕交易、老鼠倉

3、行為以及違規(guī)代客理財(cái)?shù)刃袨?最后分析了這些違規(guī)行為存在的內(nèi)外部原因，一方面是從業(yè)人員有投資優(yōu)勢，違規(guī)收益大且成本低，另一方面是法制監(jiān)管及配套措施不完善讓從業(yè)人員有機(jī)可趁。
　　第二部分是我國和美國對從業(yè)人員股票交易規(guī)制模式的典型分析，我國全面禁止以“堵”為主，去年才開始對基金從業(yè)人員有所放開;美國以“疏”為主，將證券從業(yè)人員股票交易納入內(nèi)幕交易以及利益沖突交易規(guī)制，并對特殊職位人員進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管;結(jié)合我國證券市場發(fā)展現(xiàn)狀以及成熟市場