基于組合賦權法的我國系統(tǒng)重要性銀行識別研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性金融機構自金融危機后被人們所重視，成為當前金融監(jiān)管的重要課題。系統(tǒng)重要性金融機構是經濟的穩(wěn)定器，但是一旦發(fā)生危機，會通過整個金融網絡產生風險外溢效應，進而蔓延至整個金融體系，沖擊系統(tǒng)內實體經濟的發(fā)展。系統(tǒng)重要性的概念被提出至今不過十年，有關其識別方法、監(jiān)管目標和監(jiān)管工具是目前學術界和監(jiān)管組織研究的重點問題。但目前國際貨幣組織包括各國監(jiān)管當局尚沒有確定的識別方法，尤其在我國，系統(tǒng)重要性定義尚不明確、名單尚不確定、評估尚未展開、方

2、法尚未改進、政策尚未跟進等問題仍然突出。識別是監(jiān)管的前提，有效的監(jiān)管是建立在準確的識別基礎之上的，所以做好系統(tǒng)重要性金融機構的識別工作迫在眉睫。銀行作為我國金融系統(tǒng)的中流砥柱行業(yè)，對我國國內的金融穩(wěn)定意義重大，所以首先應該確定我國系統(tǒng)重要性銀行的識別標準。
　　對于如何進行識別以防治出現(xiàn)識別過度和識別不足的問題，主要有指標法和市場法?？紤]我國的實際情況和監(jiān)管的可操作性，本文選擇指標法為研究對象，并重點研究指標體系中指標權重的確定方

3、法。目前的指標權重確定方法多數(shù)為平均法和單一賦權法，這樣測算的結果容易受賦權法本身存在的缺陷影響。為了解決這個問題文章嘗試采取組合賦權法進行賦權，具體做法是選取主觀賦權法中的改進的層次分析法和客觀賦權法中的熵值法，利用方差最大化原理進行優(yōu)化擬合，測算最終的權重賦比。同時本文參照巴塞爾委員會頒布的國內系統(tǒng)重要性銀行識別原則，綜合了以往學者的研究成果，提出了一套完整的指標體系。借助該指標體系和權重賦比，利用近五年我國上市銀行的年報數(shù)據(jù)對我國

4、的系統(tǒng)重要性銀行進行可實證測算，并對結果進行了詳實的分析。得出的結論有:1、四大國有銀行具有天然的系統(tǒng)重要性，但各部分得分差異較大，應該實行有針對性的監(jiān)管;2、在改進的組合賦權法測算下，交通銀行與大型股份制銀行的差別逐年減小，已經不足以成為單列的次系統(tǒng)重要性銀行，可以考慮和招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行和民生銀行劃歸為同個檔次，適用相同的監(jiān)管措施;3、大型城市商業(yè)銀行雖不足以產生全國性的影響，但在區(qū)域性的金融系統(tǒng)中，風險集中度較高，應考慮