我國系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性銀行是指在一定地域范圍內(nèi)，資產(chǎn)規(guī)?？壳?，業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，并與其他銀行之間的關(guān)聯(lián)程度高，其倒閉將給該區(qū)域的金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成嚴(yán)重負(fù)面沖擊的銀行。作為國際銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的新概念，有關(guān)系統(tǒng)重要性銀行的識(shí)別方法尚未達(dá)成一致，國內(nèi)對(duì)該問題的研究也處于起步階段。因?yàn)橄到y(tǒng)重要性銀行在金融市場中承擔(dān)著關(guān)鍵功能，所以科學(xué)識(shí)別中國哪些銀行具有系統(tǒng)性重要性，對(duì)增強(qiáng)中國銀行體系穩(wěn)健性、維護(hù)金融乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)安全至關(guān)重要。
　　目前，中

2、國銀行監(jiān)管部門在實(shí)踐中主要是依據(jù)以往的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，采用單一的規(guī)模指標(biāo)判別法，將幾家大型國有控股商業(yè)銀行劃分為系統(tǒng)重要性銀行，并要求其具有更高的資本充足率。該識(shí)別方法使用簡便，但其弊端也十分明顯，主要體現(xiàn)在規(guī)模不能完全替代系統(tǒng)重要性以及難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)識(shí)別系統(tǒng)重要性這兩點(diǎn)上。
　　為解決現(xiàn)有識(shí)別方法存在的上述問題，本文在對(duì)系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行定義和分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)巴塞爾委員會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)等部門的監(jiān)管理念，從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度和可

3、替代性等角度出發(fā)，運(yùn)用多元極值理論改進(jìn)系統(tǒng)重要性指數(shù)(SII)，并構(gòu)建關(guān)聯(lián)度加權(quán)的穩(wěn)定尾部相依函數(shù)模型(WSII)對(duì)中國上市銀行的系統(tǒng)重要性進(jìn)行識(shí)別，以期探索出一種適合中國國情的系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別方法。
　　基于WSII模型的研究結(jié)果表明，幾大國有控股商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性程度高于其他銀行，根據(jù)國內(nèi)學(xué)者的研究結(jié)論，若將5％設(shè)定為系統(tǒng)重要性銀行的閾值，則全部國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中的浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行屬于系統(tǒng)重要性

4、銀行，而城市商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行則不屬于系統(tǒng)重要性銀行。研究還發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)重要性銀行排名與銀行資產(chǎn)排名結(jié)果存在一定差異，因此，盡管系統(tǒng)重要性程度與規(guī)模存在一定的相關(guān)關(guān)系，但在監(jiān)管識(shí)別過程中，規(guī)模并不能完全替代系統(tǒng)重要性。
　　針對(duì)目前中國系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別存在的問題以及現(xiàn)有系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別方法所面臨的限制，本文借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，從建立多位一體的識(shí)別方法論、構(gòu)建科學(xué)審慎的動(dòng)態(tài)識(shí)別框架以及塑造定量識(shí)別方法的適用環(huán)境這三個(gè)方面提出完