我國(guó)地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律問(wèn)題研究.pdf

1、地方政府通過(guò)負(fù)債進(jìn)行資金融通更是現(xiàn)代許多國(guó)家一種普遍現(xiàn)象。雖然早期的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家如亞當(dāng)·斯密和大衛(wèi)·休漠等認(rèn)為地方政府不應(yīng)當(dāng)舉債，舉債有悖于政府職能，是有害的。但20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大衰退引發(fā)了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論人關(guān)于政府債務(wù)的新思考，提出了政府債務(wù)有益于社會(huì)的“政府債務(wù)新理論”。現(xiàn)代實(shí)踐中，債務(wù)融資已經(jīng)是大多數(shù)國(guó)家的正常的政府經(jīng)濟(jì)行為。
　　近些年來(lái)，我國(guó)地方政府債務(wù)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，引發(fā)了依法監(jiān)管的熱議。我國(guó)關(guān)于地方政府債務(wù)融資監(jiān)管

2、立法非常滯后，監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)也不足。我國(guó)《預(yù)算法》要求地方政府“收支平衡，不列赤字，除非法律另有規(guī)定或者國(guó)務(wù)院同意方可發(fā)行債券”，赤字的禁止以及發(fā)行債券權(quán)的近乎缺失與地方政府的發(fā)展需求以及中央政府分配給地方的事權(quán)任務(wù)是截然不符的。伴隨著我國(guó)城市化需求的加快和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，地方政府的財(cái)政收入顯然不能滿(mǎn)足其財(cái)政支出的需求。
　　我國(guó)一方面鼓勵(lì)地方政府進(jìn)行債務(wù)融資發(fā)展，另一方面又擔(dān)心地方政府債務(wù)過(guò)度膨脹。缺乏系統(tǒng)監(jiān)管的無(wú)序的地方政府債務(wù)融

3、資行為引起了黨和國(guó)家的高度關(guān)注。多名國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人都提出要加強(qiáng)地方債務(wù)管理，防止地方性債務(wù)危機(jī)以及系統(tǒng)性的金融危機(jī)，確保財(cái)政和金融安全。但我國(guó)地方政府債務(wù)融資監(jiān)管立法明顯落后于現(xiàn)實(shí)需要，亟待構(gòu)建比較完善的地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律體系，加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)融資行為的監(jiān)管。本文嘗試把與地方政府債務(wù)融資監(jiān)管相關(guān)的所有法律綜合起來(lái)進(jìn)行分析，以地方政府債務(wù)融資為主線(xiàn)，以經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)上研究成果為依托，從監(jiān)管法律規(guī)則構(gòu)建視角進(jìn)行分析。
　　本文按照

4、提出問(wèn)題、分析問(wèn)題以及解決問(wèn)題之邏輯順序而展開(kāi)。導(dǎo)論部分在描述我國(guó)地方政府債務(wù)融資亂象的基礎(chǔ)上，提出本文選題的由來(lái);分析了國(guó)內(nèi)相關(guān)研究成果以及國(guó)外的研究現(xiàn)狀，采用理論與實(shí)際相結(jié)合、跨學(xué)科分析等研究方法;分析了本文研究的現(xiàn)實(shí)意義、主要?jiǎng)?chuàng)新之處以及研究不足之處。
　　本文從六個(gè)方面就地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律制度進(jìn)行了全面闡述。第一，對(duì)地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律問(wèn)題進(jìn)行了一般性研究，澄清地方政府債務(wù)、地方政府債務(wù)融資、地方政府債務(wù)融資監(jiān)管

5、及監(jiān)管法律幾個(gè)概念的內(nèi)涵和外延;分析了地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律法的特點(diǎn)和性質(zhì)，提出地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法屬于經(jīng)濟(jì)法性質(zhì)的觀(guān)點(diǎn);從法律視角提煉了國(guó)內(nèi)外地方政府債務(wù)融資監(jiān)管的主體范圍及監(jiān)管權(quán)力。第二，采用實(shí)踐分析的方法，分析了我國(guó)地方政府債務(wù)融資的主要載體——地方政府債務(wù)融資平臺(tái)（公司）的主要特點(diǎn)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生建設(shè)等方面所做出的貢獻(xiàn)，對(duì)平臺(tái)公司監(jiān)管立法的主要問(wèn)題進(jìn)行了分析，重點(diǎn)評(píng)析了國(guó)務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管

6、理有關(guān)問(wèn)題的通知》及其相關(guān)文件的利弊得失，為完善我國(guó)地方政府融資平臺(tái)監(jiān)管研究提供了前提。第三，采用比較分析的方法，對(duì)聯(lián)邦制和單一制國(guó)家各選出三個(gè)典型，對(duì)其地方政府債務(wù)融資監(jiān)管立法現(xiàn)狀進(jìn)行介紹，在此基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)外相關(guān)法律體系的特點(diǎn)進(jìn)行了概括，為我國(guó)地方政府債務(wù)融資監(jiān)管立法模式的選擇提供經(jīng)驗(yàn)參考。國(guó)外在地方政府債務(wù)融資監(jiān)管方面已經(jīng)形成了一些比較成熟的監(jiān)管規(guī)則框架，本文從國(guó)外地方政府債務(wù)危機(jī)介紹入手，系統(tǒng)概括了國(guó)外監(jiān)管法律體系的構(gòu)成的主要規(guī)則

7、，以地方政府債務(wù)融資時(shí)間為切入點(diǎn)，比較了國(guó)外地方政府債務(wù)融資監(jiān)管的事前、事中、事后監(jiān)管的主要制度設(shè)置，他山之石，可以攻玉，對(duì)構(gòu)建我國(guó)監(jiān)管法律體系很有借鑒意義。第四，分析了我國(guó)地方政府債務(wù)融資監(jiān)管法律體系的現(xiàn)狀及其特點(diǎn)、存在的問(wèn)題等，在概括了國(guó)外三種立法模式的基礎(chǔ)上，提出了我國(guó)采用第二種立法的模式的建議，為構(gòu)建我國(guó)地方政府債務(wù)融資法律體系提供理論分析。第五，在第四章立法模式選擇分析的基礎(chǔ)上，就制定我國(guó)《地方債務(wù)融資監(jiān)管法》的必要性和可行性