我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險測定.pdf

1、西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險測定姓名：吳紅宇申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：鄒宏元20050401進行了相互比較，對這三種信用風(fēng)險測定方法在我國商業(yè)銀行的可操作性作了較為詳細地探討。8 0 年代以來，國際商業(yè)銀行在新技術(shù)革命、各國資本市場及金融政策自由化等因素推動下，打破了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限， 與投資銀行業(yè)務(wù)互相滲透。為了擴大市場份額，各銀行競相推出新的融資工具和融資形式，表外業(yè)務(wù)迅速擴展，使得商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險、利

2、率風(fēng)險、營業(yè)風(fēng)險乃至國家風(fēng)險越來越大。在這種背景下，出臺了1 9 8 8 年的巴塞爾資本協(xié)議。該協(xié)議目的有兩個：一是通過制定銀行的資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率，規(guī)定計算方法和計算標準，保障國際銀行體系健康穩(wěn)定運行；二是制定統(tǒng)一標準，以消除國際金融市場上各國銀行間不平等競爭。1 9 8 8 年資本協(xié)議在加強銀行業(yè)監(jiān)管、防范國際金融風(fēng)險中發(fā)揮了重要作用，但是隨著市場的發(fā)展，其不足之處日益暴露出來。就我國的商業(yè)銀行來說，現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度在許多方面與

3、國際標準差距較大。1 9 9 5 年，我國《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8 ％。1 9 9 6 年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理時，對計算信用風(fēng)險資本充足率的方法提出了具體的要求。該辦法參考了1 9 8 8 年資本協(xié)議的總體框架，但在結(jié)合中國國情時，在諸多方面放寬了標準，同時由于我國商業(yè)銀行損失準備計提嚴重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估。1 9 9 7 年，J ．

4、P ．摩根開發(fā)的C r e d i t M e t r i c s 模型建立在馬爾科夫模型的基礎(chǔ)之上，為研究貸款的V A R 模型提供了一個有用的分析問題的基準。由于貸款不能公開交易，不能直接觀察到其價格P ( 貸款的市場價值) 和方差Ⅱ( 在利率變動范圍內(nèi)貸款價值變化的波動度) ，因此C r e d i t M e t r i c s 模型通過：( 1 ) 借款者的信用等級，( 2 ) 在第二年內(nèi)借款者信用等級發(fā)生變化的概率，( 3