員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則研究.pdf

1、現(xiàn)代國家稅收已不僅具有財政收入的屬性，還是國家引導經(jīng)濟和調(diào)控效率的重要工具。稅法規(guī)范對某一領(lǐng)域的規(guī)制，不僅是為了實現(xiàn)財政稅收的目的，還應有助于該領(lǐng)域資源的優(yōu)化配置和經(jīng)濟效率的提升。員工股票期權(quán)以激勵機制為制度導向，旨在達成員工與企業(yè)的利益連接，以參與企業(yè)剩余收益分配正向誘導員工發(fā)掘潛能，進而提升企業(yè)效率和利潤水平。稅法規(guī)范對員工股票期權(quán)的規(guī)制，應當順應其作用機理，甚至是促進其激勵效益的實現(xiàn)，而不應對其進行抑制或妨礙。完善員工股票期權(quán)所得

2、課稅規(guī)則，使其體系化和完備化，不僅有益于解決課稅規(guī)則之間的對立與沖突，而且有助于促進員工股票期權(quán)激勵機制的發(fā)揮。
　　深化財稅體制改革，是“十三五”規(guī)劃綱要的重要內(nèi)容，完善員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則也應是其題中之義?，F(xiàn)階段，員工股票期權(quán)所得的現(xiàn)行課稅規(guī)則層級較低，不甚完備，課稅規(guī)則的完善尚需立足于本土國情，借鑒國際有益經(jīng)驗。
　　本文除引言和結(jié)語之外，正文共分為四個部分：
　　第一部分闡述了員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的基本

3、理論。首先，對于股票期權(quán)，從管理學、金融學、稅法學三個視角對其進行多維解讀；其次，重點從量能課稅、分配正義和調(diào)控效率等方面說明了員工股票期權(quán)所得課稅的正當性基礎(chǔ)；接著，分析了拆分課稅和整體課稅這兩種課稅模式，并介紹了員工股票期權(quán)課稅模式的爭議與回應。
　　第二部分分析了員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的實踐基礎(chǔ)。首先，梳理了我國員工股票期權(quán)所得的現(xiàn)行課稅規(guī)則，主要是財稅部門規(guī)章，又歸納和總結(jié)了上市公司員工股票期權(quán)所得各個課稅時點的稅法規(guī)則

4、；其次，介紹了美國等國家及 OECD的員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則，分析和總結(jié)了員工股票期權(quán)所得課稅的國際經(jīng)驗。
　　第三部分著重分析了我國員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則存在的缺陷與問題，主要是從所得類型、課稅時點和激勵機制三個層面展開論述。首先，在所得類型層面，從股票期權(quán)授予目的、經(jīng)濟實質(zhì)、平等課稅和工資薪金法律形式四個方面對員工轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)所得工資屬性提出了反思。其次，在課稅時點層面，從尚未取得實際收入、加劇征納雙方矛盾和抵減股票期權(quán)激

5、勵效應三個方面說明了在員工取得和行使股票期權(quán)時課稅的非理性。再者，在激勵機制層面，從稅法規(guī)則對員工股票期權(quán)的反作用角度分析了現(xiàn)行課稅規(guī)則對員工股票期權(quán)激勵機制的抑制。
　　第四部分提出了我國員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的完善思路。針對我國員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則中存在的缺陷，從三個方面提出了較為合理的完善建議。具體包括：一是準確厘定員工轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)所得的課稅類型；二是審慎選擇員工股票期權(quán)所得的課稅時點；三是有效矯正現(xiàn)行課稅規(guī)則對激勵機