中國商業(yè)銀行流動性管理及其對績效的影響研究.pdf

1、流動性管理一直是商業(yè)銀行研究領(lǐng)域的重點和難點問題之一。2008年金融危機之后，各國對商業(yè)銀行的流動性管理更為關(guān)注。流動性管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行必須面對的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行績效管理是其進行正常經(jīng)營盈利的重要保障，良好的績效管理力在尋找控制流動性風險和追求利潤最大化的結(jié)合點。而目前基于商業(yè)銀行是否積極管理流動性及商業(yè)銀行流動性管理對績效的影響研究還較為缺乏，因此無法通過對商業(yè)銀行流動性管理的積極性來對預(yù)期其對商業(yè)銀行績效的正負影響。
　

2、　本文在流動性管理的實證分析中，選取67家商業(yè)銀行2008-2015年年度數(shù)據(jù)，通過建立流動性管理的局部調(diào)整模型，研究商業(yè)銀行是否在積極的管理流動性。通過存貸比(LTD)和凈穩(wěn)定資金比率(NSFR)兩大指標來探究商業(yè)銀行是否設(shè)立了目標流動性，并引入了調(diào)整速度（λ）作為研究商業(yè)銀行在偏離目標值時具體調(diào)整行為的反映變量。實證結(jié)果表明，不管是以存貸比還是NSFR為監(jiān)管指標，商業(yè)銀行均能根據(jù)自身特點設(shè)定流動性目標值。當實際值偏離目標值時，其均擁

3、有大于零的調(diào)整速度（即有向目標值調(diào)整的沖動），表明商業(yè)銀行在積極的管理流動性。且銀行資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率與流動性目標成顯著負相關(guān)，銀行成長性、上市銀行與流動性目標成正相關(guān)。在存貸比監(jiān)管時期，還可發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行更關(guān)注LTA指標。
　　在商業(yè)銀行流動性管理對績效影響的實證研究中，論文以商業(yè)銀行調(diào)整速度作為流動性管理的代理變量，選取2010-2015年數(shù)據(jù)構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，進一步研究商業(yè)銀行流動性管理對績效的影響，從全樣本分析和分不同所有