ABC集團(tuán)有限公司并購(gòu)流程優(yōu)化設(shè)計(jì)與應(yīng)用.pdf

1、ABC集團(tuán)有限公司1是中國(guó)能源計(jì)量行業(yè)的龍頭企業(yè)，在2005年上市后，因主業(yè)市場(chǎng)容量有限，希望借助并購(gòu)手段實(shí)現(xiàn)相關(guān)多元化來(lái)發(fā)展智能配用電產(chǎn)業(yè)。然而，在初期的并購(gòu)嘗試中，因缺少一套完整有效的并購(gòu)流程，缺乏對(duì)完整并購(gòu)過(guò)程的駕馭能力，ABC集團(tuán)在并購(gòu)、合資等實(shí)踐中疲于應(yīng)付但事倍功半。經(jīng)過(guò)近20個(gè)項(xiàng)目的試錯(cuò)，ABC集團(tuán)在并購(gòu)與合資實(shí)踐中積累了大量實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，為將這些散落的“珍珠”串成“項(xiàng)鏈”、優(yōu)化現(xiàn)存簡(jiǎn)單的并購(gòu)流程迫在眉睫。
　　本文通過(guò)對(duì)

2、ABC集團(tuán)前期并購(gòu)案例的總結(jié)，基于西門(mén)子合資與并購(gòu)流程對(duì)ABC集團(tuán)的并購(gòu)流程進(jìn)行了優(yōu)化設(shè)計(jì)，將并購(gòu)流程劃分為三個(gè)階段共計(jì)十五個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn):戰(zhàn)略考察階段（確定并購(gòu)戰(zhàn)略、目標(biāo)公司選擇、目標(biāo)公司調(diào)研、初步評(píng)估），交易執(zhí)行階段（搭建并購(gòu)平臺(tái)、盡職調(diào)查、擬訂商業(yè)計(jì)劃書(shū)、估值、確定交易結(jié)構(gòu)、擬定并購(gòu)方案、談判并形成協(xié)議、行政審批），整合階段（過(guò)渡期安排、董事會(huì)與工商變更、并購(gòu)整合）。優(yōu)化設(shè)計(jì)后的并購(gòu)流程首次應(yīng)用在ABC集團(tuán)并購(gòu)國(guó)有獨(dú)資高開(kāi)公司項(xiàng)目，從