已閱讀1頁，還剩66頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、本文針對高頻數(shù)據(jù)不等間隔的特性將收益率、交易量等標準化為等間隔序列，并將調(diào)整后的序列應(yīng)用于GARCH模型中擬合預測高頻交易數(shù)據(jù)的波動率。在研究金融市場中的交易行為時，波動率是一項重要指標。微觀結(jié)構(gòu)理論所指的高頻數(shù)據(jù)有非同步交易等與低頻數(shù)據(jù)截然不同的特性，更適合等間隔交易的GARCH模型不適合直接應(yīng)用于高頻數(shù)據(jù)中。自回歸條件久期ACD模型為高頻交易數(shù)據(jù)的持續(xù)期建模，擬合高頻數(shù)據(jù)的持續(xù)期，并結(jié)合廣義自回歸條件異方差GARCH模型，使得ACD
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 匯率微觀結(jié)構(gòu)決定的向量自回歸模型實證研究.pdf
- 自回歸條件持續(xù)期模型及其實證研究.pdf
- 我國商品期貨市場流動性實證研究——基于自回歸條件持續(xù)期模型.pdf
- 我國商品期貨市場流動性實證研究——基于自回歸條件持續(xù)期模型
- 債券市場微觀結(jié)構(gòu)與做市商制度：中國銀行間市場的理論及實證.pdf
- GARCH模型和自回歸條件密度建模在中國股票市場收益中的應(yīng)用.pdf
- 我國權(quán)證市場做市商制度研究.pdf
- 中國國債市場做市商制度研究.pdf
- 我國證券市場引入做市商制度研究.pdf
- 做市商制度與期貨市場發(fā)展研究.pdf
- 場外交易市場做市商制度研究.pdf
- 基于向量自回歸模型的北京市科技創(chuàng)新與經(jīng)濟增長關(guān)系實證研究.pdf
- 基于平滑轉(zhuǎn)換自回歸模型的歐洲CDS市場和債券市場研究.pdf
- 做市商的過度自信對市場影響的研究.pdf
- 我國創(chuàng)業(yè)板市場的做市商制度研究.pdf
- 做市商制度引入后新三板市場流動性的實證研究.pdf
- 中國場外交易市場做市商制度研究.pdf
- 創(chuàng)業(yè)板市場做市商制度的法律研究.pdf
- 我國新三板市場做市商制度研究.pdf
- 銀行間債券市場做市商制度研究.pdf
評論
0/150
提交評論