商業(yè)銀行FTP定價(jià)模式EVA應(yīng)用實(shí)踐.pdf

1、整體經(jīng)濟(jì)新常態(tài)轉(zhuǎn)型細(xì)化到金融市場(chǎng)新常態(tài)則為利率市場(chǎng)化已進(jìn)入最后階段。金融脫媒日益深化、銀行同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)要求細(xì)分市場(chǎng)，把握好自身定位；監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管益發(fā)審慎，審慎監(jiān)管要求商業(yè)銀行必須有效配置資本實(shí)現(xiàn)資本集約化等精細(xì)化管理已迫在眉睫。筆者研究之后發(fā)現(xiàn),引入FTP定價(jià)為核心的EVA考核體系是一種有效方法。
　　本文首先，介紹國(guó)內(nèi)外內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法，圍繞FTP體系建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，探討內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式的選擇、價(jià)格曲線的構(gòu)建、定價(jià)方法的確

2、定。然后從FTP國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)踐應(yīng)用與調(diào)整項(xiàng)等方面著手，針對(duì)FTP定價(jià)流程進(jìn)行詳細(xì)的分析介紹，力圖以我國(guó)商業(yè)銀行調(diào)整收益定價(jià)曲線及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)例為基礎(chǔ)，結(jié)合數(shù)據(jù)模型進(jìn)行對(duì)比分析，得出內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在銀行精細(xì)化管理過(guò)程中核心功能作用的結(jié)論。希望可以為商業(yè)銀行建設(shè)FTP定價(jià)體系提供實(shí)踐指導(dǎo)和參考。
　　最后，通過(guò)實(shí)證研究結(jié)果，分析了現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行以FTP定價(jià)為基礎(chǔ)的績(jī)效評(píng)價(jià)運(yùn)用與實(shí)踐，搭建EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系，驗(yàn)證利率市場(chǎng)化

3、后，商業(yè)銀行較為科學(xué)的管理方法便是在FTP定價(jià)基礎(chǔ)上，搭建EVA精細(xì)化績(jī)效管理平臺(tái)，為銀行管理流程以及未來(lái)預(yù)測(cè)規(guī)劃方面提出持續(xù)改善建議。
　　本文主要通過(guò)實(shí)際案例研究，采取理論和實(shí)證相輔相成的方法。在實(shí)證分析中使用了人民幣收益定價(jià)模型、調(diào)整模型、在FTP定價(jià)基礎(chǔ)上引入EVA績(jī)效評(píng)價(jià)中資本定價(jià)模型和貼現(xiàn)模型等研究工具；在理論研究中注重定價(jià)方法、FTP定價(jià)理論EVA績(jī)效評(píng)價(jià)理論的結(jié)合。
　　本文創(chuàng)新性在于提出了在完全利率市場(chǎng)化下

4、的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)曲線的構(gòu)建方法和定價(jià)方法同現(xiàn)階段雙軌制條件下異同。通過(guò)引入實(shí)證數(shù)據(jù)，闡述FTP定價(jià)基礎(chǔ)上，引入績(jī)效運(yùn)用(EVA)的管理，更加完善體現(xiàn)產(chǎn)品定價(jià)中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的調(diào)整。接著，介紹以FTP定價(jià)為基礎(chǔ)的績(jī)效運(yùn)用（EVA）管理模式，搭建EVA績(jī)效評(píng)價(jià)模型，通過(guò)CAPM績(jī)效評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建和年報(bào)數(shù)據(jù)分析得出EVA的數(shù)值。探討EVA體現(xiàn)商業(yè)銀行價(jià)值與超額利潤(rùn)，它比傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)更真實(shí)的反映了商業(yè)銀行的盈利水平，在一定程度上EVA同銀行的