創(chuàng)新形勢下證券公司的合規(guī)管理研究：以西南證券為例.pdf

1、金融行業(yè)作為配置資金資源的部門，具有極強(qiáng)的公共性和外溢性，其運(yùn)轉(zhuǎn)狀況對(duì)國計(jì)民生具有重要影響。因此，各個(gè)國家對(duì)金融行業(yè)的運(yùn)營均有嚴(yán)格的合規(guī)要求。我國證券行業(yè)起步較晚，在證券行業(yè)正式建立合規(guī)管理制度始于2007年，雖然至今不到10年時(shí)間，但合規(guī)管理制度在證券行業(yè)的建立，對(duì)于規(guī)范證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為、規(guī)范證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，起到了十分重要的作用。可以說，我國證券行業(yè)近年來的發(fā)展，一方面得益于國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)以及資本市場的快速成長，另一方面也

2、有合規(guī)管理制度保駕護(hù)航的貢獻(xiàn)。
　　在對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)經(jīng)營實(shí)務(wù)的研究中，相關(guān)研究更多關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)缺乏。實(shí)際上，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)作為一種基礎(chǔ)性的風(fēng)險(xiǎn)，其如果發(fā)生很可能引致市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的發(fā)生，從而帶來經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失。如果發(fā)生爆發(fā)嚴(yán)重的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，將很可能威脅證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的基本生存，甚至傳導(dǎo)至同業(yè)，影響整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。為此，本文以合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，以西南證券股份有限公司為范例，對(duì)證券行業(yè)以及西南證

3、券在現(xiàn)階段全面創(chuàng)新形勢下的合規(guī)管理展開研究，在回顧歷史、歸納現(xiàn)狀、總結(jié)問題并充分論證的基礎(chǔ)上，為我國證券公司合規(guī)管理工作的改進(jìn)與完善提供參考與建議。
　　本文研究的內(nèi)容主要有:
　　西南證券的合規(guī)管理現(xiàn)狀與問題研究。相關(guān)內(nèi)容在本文第3部分體現(xiàn)，通過歷史回溯和現(xiàn)狀分析，得出西南證券在創(chuàng)新形勢下合規(guī)管理工作面臨的問題，通過分析西南證券如何認(rèn)識(shí)與理解創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)管理的關(guān)系，加深本文在創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)管控、監(jiān)管環(huán)境、業(yè)務(wù)協(xié)同等方面的

4、理解與認(rèn)識(shí)。創(chuàng)新形勢下西南證券合規(guī)管理解決方案研究。相關(guān)內(nèi)容在本文第4部分體現(xiàn)，通過對(duì)西南證券轉(zhuǎn)變合規(guī)管理思路和機(jī)制、推行全員合規(guī)、保障合規(guī)獨(dú)立性以及加強(qiáng)信息隔離墻管控等管理措施的總結(jié)，分析西南證券合規(guī)管理工作的成效，為我國證券公司如何在創(chuàng)新形勢下開展合規(guī)管理工作提供范例與建議。
　　本文主要采取了以下研究方法:
　　文獻(xiàn)綜述法:通過回顧涉及證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的金融學(xué)與基礎(chǔ)性管理學(xué)理論，為合規(guī)管理機(jī)制研究尋求理論支撐，并就

5、專家學(xué)者對(duì)于合規(guī)管理的分析、闡述、觀點(diǎn)和研究進(jìn)行歸納總結(jié)，同時(shí)通過文獻(xiàn)綜述對(duì)本文的研究方向進(jìn)行引導(dǎo)。
　　對(duì)比分析法:開展具體研究之前，本文通過對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的界定，將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與其他相近經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比;同時(shí)，本文也將通過對(duì)國外金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理發(fā)展的分析，與國內(nèi)證券行業(yè)與西南證券合規(guī)管理現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比，得出可以得到借鑒的地方。
　　實(shí)證分析法，本文作者此前較長一段時(shí)間在證券公司從事合規(guī)管理工作，對(duì)西南證券以及國內(nèi)其

6、他券商合規(guī)管理的現(xiàn)狀、問題和面臨的挑戰(zhàn)均比較了解，并以此為基礎(chǔ)，全面、客觀的展開研究。
　　本文內(nèi)容主要有以下幾個(gè)部分:
　　第一部分緒論，是本文作者對(duì)寫作思路的整理，以幫助讀者能夠直觀的對(duì)全文有一個(gè)基本認(rèn)識(shí)。指出了進(jìn)行該項(xiàng)研究的一個(gè)背景，闡述了研究的目的與意義，對(duì)研究方法進(jìn)行了介紹。
　　第二部分對(duì)合規(guī)管理的相關(guān)理論與文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和歸納。就相關(guān)研究對(duì)合規(guī)、合規(guī)管理、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等概念及其內(nèi)涵進(jìn)行了總結(jié)，與其他類似概念予

7、以區(qū)分，對(duì)合規(guī)管理的原則和理念、基本職能進(jìn)行梳理，就合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與其他經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行辨析，為本文奠定概念與理論基礎(chǔ)。在文獻(xiàn)綜述中，本部分分國內(nèi)研究與國外研究對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了總結(jié)，在國外研究中，最為重要的是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的系列文件，國內(nèi)研究在國外研究的基礎(chǔ)上，主要立足于國內(nèi)金融環(huán)境與國內(nèi)券商合規(guī)管理的實(shí)際情況展開。
　　第三部分是對(duì)西南證券的合規(guī)管理狀況以及在創(chuàng)新環(huán)境下面臨問題的分析。首先對(duì)證券行業(yè)及西南證券合規(guī)管理制度的

8、歷史沿革與現(xiàn)狀進(jìn)行了歸納，使本文對(duì)合規(guī)管理的發(fā)展情況具備了清楚的認(rèn)識(shí)。隨后，本文指出了在當(dāng)前全面創(chuàng)新形勢下，西南證券合規(guī)管理工作面臨的問題，主要有合規(guī)人力資源與創(chuàng)新發(fā)展需求不匹配、合規(guī)理念受到?jīng)_擊、合規(guī)責(zé)任主體發(fā)生不當(dāng)偏移、合規(guī)管理方式與創(chuàng)新業(yè)務(wù)特點(diǎn)不匹配、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控難度加大等。接下來，本文總結(jié)了成熟市場在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控方面的做法，為西南證券在創(chuàng)新形勢下改進(jìn)合規(guī)管理工作提供了有益經(jīng)驗(yàn)與啟示。其后，本部分就西南證券如何理解與認(rèn)識(shí)當(dāng)下的合規(guī)

9、管理問題進(jìn)行了分析，得出創(chuàng)新形勢下更要把握好管放平衡;強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新并不意味著降低合規(guī)標(biāo)準(zhǔn);在現(xiàn)階段，更加需要保持規(guī)則的清晰與穩(wěn)定;更加需要強(qiáng)化信息隔離前管理工作。
　　第四部分是對(duì)創(chuàng)新形勢下西南證券合規(guī)管理解決方案的研究。就西南證券完善合規(guī)管理的主要措施進(jìn)行了總結(jié)，主要有以下幾個(gè)方面:其一、要求合規(guī)管理主動(dòng)適應(yīng)行業(yè)創(chuàng)新的要求，除轉(zhuǎn)變合規(guī)工作人員的思維方式與基本認(rèn)識(shí)外，還需要對(duì)不再適應(yīng)創(chuàng)新形勢的既有合規(guī)管理機(jī)制與工作方式進(jìn)行改革。其二、

10、把合規(guī)責(zé)任落到到業(yè)務(wù)一線，真正實(shí)現(xiàn)全員合規(guī)，體現(xiàn)合規(guī)有效性。其三、從工作路徑、意見表述、績效考核與組織構(gòu)架四個(gè)方面保障合規(guī)獨(dú)立性。其四、區(qū)分合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)施行不同的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。其五、樹立“以風(fēng)險(xiǎn)為本”的指導(dǎo)思想全面加強(qiáng)信息隔離墻管理工作，一方面肯定原業(yè)務(wù)條線、組織架構(gòu)的打破與相互交叉;在另一方面也要求發(fā)揮主觀能動(dòng)性，圍繞內(nèi)幕交易、利益沖突以及公司聲譽(yù)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從發(fā)生的可能性與嚴(yán)重程度等方面出發(fā)，靈活采取有效的信息隔離措施。本部分

11、在最后對(duì)西南證券的實(shí)踐情況進(jìn)行分析，對(duì)于西南證券的合規(guī)管理成效予以了肯定。
　　第五部分是全文結(jié)論與建議。本文通過對(duì)西南證券合規(guī)管理狀況的分析研究，為我國證券公司在創(chuàng)新形勢下如何進(jìn)一步優(yōu)化合規(guī)管理、防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提供思路與建議。
　　本文的創(chuàng)新之處有:
　　一是選題方面，當(dāng)前研究我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的論文較少，本文以西南證券股份有限公司為范例，從合規(guī)管理的歷史沿革、發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展對(duì)策幾個(gè)層面對(duì)證券公司的合規(guī)管理進(jìn)行了

12、較為全面的研究，在一定程度上填補(bǔ)國內(nèi)該項(xiàng)研究的空白;二是研究方式方面，本文作者曾長期在證券公司從事合規(guī)管理實(shí)務(wù)工作，使得本文論述具有豐富的實(shí)踐基礎(chǔ)，對(duì)指導(dǎo)合規(guī)管理實(shí)踐具有一定的參考價(jià)值;三是研究結(jié)論方面，本文通過對(duì)西南證券合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，為我國證券公司如何在全面創(chuàng)新背景下開展合規(guī)管理工作提供了參考模板與有益啟示。
　　本文的不足之處有:
　　一是本文是基于實(shí)踐的應(yīng)用型研究，在理論研究方面不夠全面和深入;二是本文在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)