創(chuàng)新形勢下證券公司的合規(guī)管理研究：以西南證券為例.pdf

1、金融行業(yè)作為配置資金資源的部門，具有極強的公共性和外溢性，其運轉狀況對國計民生具有重要影響。因此，各個國家對金融行業(yè)的運營均有嚴格的合規(guī)要求。我國證券行業(yè)起步較晚，在證券行業(yè)正式建立合規(guī)管理制度始于2007年，雖然至今不到10年時間，但合規(guī)管理制度在證券行業(yè)的建立，對于規(guī)范證券經營機構的經營行為、規(guī)范證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，起到了十分重要的作用?？梢哉f，我國證券行業(yè)近年來的發(fā)展，一方面得益于國內整體經濟以及資本市場的快速成長，另一方面也

2、有合規(guī)管理制度保駕護航的貢獻。
　　在對證券經營機構經營實務的研究中，相關研究更多關注市場風險、信用風險等，對合規(guī)風險的研究相對缺乏。實際上，合規(guī)風險作為一種基礎性的風險，其如果發(fā)生很可能引致市場風險、信用風險等的發(fā)生，從而帶來經濟損失和聲譽損失。如果發(fā)生爆發(fā)嚴重的合規(guī)風險，將很可能威脅證券經營機構的基本生存，甚至傳導至同業(yè)，影響整個行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。為此，本文以合規(guī)風險管理為核心，以西南證券股份有限公司為范例，對證券行業(yè)以及西南證

3、券在現階段全面創(chuàng)新形勢下的合規(guī)管理展開研究，在回顧歷史、歸納現狀、總結問題并充分論證的基礎上，為我國證券公司合規(guī)管理工作的改進與完善提供參考與建議。
　　本文研究的內容主要有:
　　西南證券的合規(guī)管理現狀與問題研究。相關內容在本文第3部分體現，通過歷史回溯和現狀分析，得出西南證券在創(chuàng)新形勢下合規(guī)管理工作面臨的問題，通過分析西南證券如何認識與理解創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)管理的關系，加深本文在創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)管控、監(jiān)管環(huán)境、業(yè)務協(xié)同等方面的

4、理解與認識。創(chuàng)新形勢下西南證券合規(guī)管理解決方案研究。相關內容在本文第4部分體現，通過對西南證券轉變合規(guī)管理思路和機制、推行全員合規(guī)、保障合規(guī)獨立性以及加強信息隔離墻管控等管理措施的總結，分析西南證券合規(guī)管理工作的成效，為我國證券公司如何在創(chuàng)新形勢下開展合規(guī)管理工作提供范例與建議。
　　本文主要采取了以下研究方法:
　　文獻綜述法:通過回顧涉及證券經營機構合規(guī)管理的金融學與基礎性管理學理論，為合規(guī)管理機制研究尋求理論支撐，并就

5、專家學者對于合規(guī)管理的分析、闡述、觀點和研究進行歸納總結，同時通過文獻綜述對本文的研究方向進行引導。
　　對比分析法:開展具體研究之前，本文通過對證券經營機構面臨合規(guī)風險的界定，將合規(guī)風險與其他相近經營風險進行對比;同時，本文也將通過對國外金融機構合規(guī)管理發(fā)展的分析，與國內證券行業(yè)與西南證券合規(guī)管理現狀進行對比，得出可以得到借鑒的地方。
　　實證分析法，本文作者此前較長一段時間在證券公司從事合規(guī)管理工作，對西南證券以及國內其

6、他券商合規(guī)管理的現狀、問題和面臨的挑戰(zhàn)均比較了解，并以此為基礎，全面、客觀的展開研究。
　　本文內容主要有以下幾個部分:
　　第一部分緒論，是本文作者對寫作思路的整理，以幫助讀者能夠直觀的對全文有一個基本認識。指出了進行該項研究的一個背景，闡述了研究的目的與意義，對研究方法進行了介紹。
　　第二部分對合規(guī)管理的相關理論與文獻進行了梳理和歸納。就相關研究對合規(guī)、合規(guī)管理、合規(guī)風險等概念及其內涵進行了總結，與其他類似概念予

7、以區(qū)分，對合規(guī)管理的原則和理念、基本職能進行梳理，就合規(guī)風險與其他經營風險的關系進行辨析，為本文奠定概念與理論基礎。在文獻綜述中，本部分分國內研究與國外研究對相關文獻進行了總結，在國外研究中，最為重要的是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的系列文件，國內研究在國外研究的基礎上，主要立足于國內金融環(huán)境與國內券商合規(guī)管理的實際情況展開。
　　第三部分是對西南證券的合規(guī)管理狀況以及在創(chuàng)新環(huán)境下面臨問題的分析。首先對證券行業(yè)及西南證券合規(guī)管理制度的

8、歷史沿革與現狀進行了歸納，使本文對合規(guī)管理的發(fā)展情況具備了清楚的認識。隨后，本文指出了在當前全面創(chuàng)新形勢下，西南證券合規(guī)管理工作面臨的問題，主要有合規(guī)人力資源與創(chuàng)新發(fā)展需求不匹配、合規(guī)理念受到沖擊、合規(guī)責任主體發(fā)生不當偏移、合規(guī)管理方式與創(chuàng)新業(yè)務特點不匹配、合規(guī)風險管控難度加大等。接下來，本文總結了成熟市場在合規(guī)風險管控方面的做法，為西南證券在創(chuàng)新形勢下改進合規(guī)管理工作提供了有益經驗與啟示。其后，本部分就西南證券如何理解與認識當下的合規(guī)

9、管理問題進行了分析，得出創(chuàng)新形勢下更要把握好管放平衡;強調創(chuàng)新并不意味著降低合規(guī)標準;在現階段，更加需要保持規(guī)則的清晰與穩(wěn)定;更加需要強化信息隔離前管理工作。
　　第四部分是對創(chuàng)新形勢下西南證券合規(guī)管理解決方案的研究。就西南證券完善合規(guī)管理的主要措施進行了總結，主要有以下幾個方面:其一、要求合規(guī)管理主動適應行業(yè)創(chuàng)新的要求，除轉變合規(guī)工作人員的思維方式與基本認識外，還需要對不再適應創(chuàng)新形勢的既有合規(guī)管理機制與工作方式進行改革。其二、

10、把合規(guī)責任落到到業(yè)務一線，真正實現全員合規(guī)，體現合規(guī)有效性。其三、從工作路徑、意見表述、績效考核與組織構架四個方面保障合規(guī)獨立性。其四、區(qū)分合規(guī)風險與法律風險施行不同的風險管理政策。其五、樹立“以風險為本”的指導思想全面加強信息隔離墻管理工作，一方面肯定原業(yè)務條線、組織架構的打破與相互交叉;在另一方面也要求發(fā)揮主觀能動性，圍繞內幕交易、利益沖突以及公司聲譽損失等風險，從發(fā)生的可能性與嚴重程度等方面出發(fā)，靈活采取有效的信息隔離措施。本部分

11、在最后對西南證券的實踐情況進行分析，對于西南證券的合規(guī)管理成效予以了肯定。
　　第五部分是全文結論與建議。本文通過對西南證券合規(guī)管理狀況的分析研究，為我國證券公司在創(chuàng)新形勢下如何進一步優(yōu)化合規(guī)管理、防控合規(guī)風險提供思路與建議。
　　本文的創(chuàng)新之處有:
　　一是選題方面，當前研究我國證券經營機構合規(guī)管理的論文較少，本文以西南證券股份有限公司為范例，從合規(guī)管理的歷史沿革、發(fā)展現狀與發(fā)展對策幾個層面對證券公司的合規(guī)管理進行了

12、較為全面的研究，在一定程度上填補國內該項研究的空白;二是研究方式方面，本文作者曾長期在證券公司從事合規(guī)管理實務工作，使得本文論述具有豐富的實踐基礎，對指導合規(guī)管理實踐具有一定的參考價值;三是研究結論方面，本文通過對西南證券合規(guī)管理經驗的總結，為我國證券公司如何在全面創(chuàng)新背景下開展合規(guī)管理工作提供了參考模板與有益啟示。
　　本文的不足之處有:
　　一是本文是基于實踐的應用型研究，在理論研究方面不夠全面和深入;二是本文在數據統(tǒng)計