我國(guó)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法研究.pdf

1、在新中國(guó)成立后，我國(guó)建立了特色鮮明的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，從而使得信用基礎(chǔ)非常脆弱，個(gè)人信用體制的發(fā)展受到嚴(yán)重的阻礙。隨著中國(guó)的改革開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，消費(fèi)信用得到很好的發(fā)展，從而信用體制以及其風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到關(guān)注。近期《2014-2020年社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》的頒布實(shí)施，作為中國(guó)第一部社會(huì)信用體系國(guó)家級(jí)建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃，開(kāi)啟了中國(guó)社會(huì)信用體系規(guī)劃建設(shè)的新篇章;同時(shí)在2015年“信用中國(guó)”網(wǎng)站的開(kāi)通，國(guó)家平臺(tái)先導(dǎo)工

2、程已上線(xiàn)運(yùn)行，接入了各省區(qū)市和37個(gè)部門(mén)，對(duì)社會(huì)信用體系發(fā)展做出階段性成果。在國(guó)家開(kāi)始高度重視信用體系發(fā)展的時(shí)期，更需要商業(yè)銀行、學(xué)術(shù)界不斷地開(kāi)拓創(chuàng)新個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)研究。
　　促進(jìn)利用個(gè)人信用進(jìn)行消費(fèi)是當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方法。當(dāng)前中國(guó)首當(dāng)其沖的任務(wù)就是大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，利用個(gè)人信用消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起到推動(dòng)力的作用，但是中國(guó)經(jīng)濟(jì)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，個(gè)人信用方面的發(fā)展會(huì)遇到很多困難阻礙，從而個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)很

3、難得到有效的控制。同時(shí)美國(guó)次貸危機(jī)，使得人們更加重視對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，因此本文研究個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法更加具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　經(jīng)過(guò)回顧相關(guān)的研究，對(duì)于個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究逐步從定性向定量方向發(fā)展，國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)往往僅局限于利用德國(guó)或澳大利亞公開(kāi)信用數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)國(guó)外研究過(guò)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行實(shí)證改進(jìn)，只是單純的考慮信用評(píng)估方法，并沒(méi)有將中國(guó)特有的國(guó)情特征作為評(píng)估指標(biāo)，缺乏適合中國(guó)實(shí)際狀況的評(píng)估指標(biāo)體系。本文采用中國(guó)家庭金融調(diào)查中心的

4、調(diào)研數(shù)據(jù)作為個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)一步對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行對(duì)比研究，從而發(fā)現(xiàn)更加有效的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，促使中國(guó)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系更加健康快速的發(fā)展。本文主要從以下部分對(duì)國(guó)內(nèi)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行研究。
　　一、本文首先從三個(gè)方面介紹道德中的信用，法律中的信用，經(jīng)濟(jì)中的信用。對(duì)中國(guó)當(dāng)前個(gè)人信用所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，即社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面和放貸機(jī)構(gòu)。從社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面看風(fēng)險(xiǎn)主要集中在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)

5、險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面。我們這里指的放貸機(jī)構(gòu)主要是商業(yè)銀行。從放貸機(jī)構(gòu)看，目前的主要風(fēng)險(xiǎn)包括個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。放貸機(jī)構(gòu)所面對(duì)的最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一是個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在債務(wù)人的違約、借款人信用等級(jí)變化等。當(dāng)前個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)如下:借款人的履約能力降低、借款人的還款意愿模糊、虛假按揭。當(dāng)前的操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在:銀行的貸款資格標(biāo)準(zhǔn)有所降低、銀行管理體制不完善、技術(shù)水平相對(duì)落后、缺失法律依據(jù)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

6、主要指當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債“期限錯(cuò)搭”—“短存長(zhǎng)貸”的現(xiàn)象，從而產(chǎn)生資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　二、本文主要研究個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，歸納了個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程分為以下四個(gè)部分:
　　(1)問(wèn)題定義
　　(2)樣本數(shù)據(jù)收集及預(yù)處理;
　　(3)建立個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型;
　　(4)模型的檢驗(yàn)、解釋及其應(yīng)用;
　　對(duì)主流的信用風(fēng)險(xiǎn)管理量化方法進(jìn)行詳細(xì)介紹如專(zhuān)家判別法、羅切斯特(logistic)回歸、決策樹(shù)、神經(jīng)

7、網(wǎng)絡(luò)等方法，并比較其優(yōu)缺點(diǎn)。
　　三、本文根據(jù)中國(guó)國(guó)情及借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，最終初選出24項(xiàng)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。我們將通過(guò)量化分析的方法對(duì)以上初選的24項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的衡量，根據(jù)量化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選，最終建立簡(jiǎn)單、有效的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。
　　對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的識(shí)別能力進(jìn)行判別:
　　第一、通過(guò)獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)，得出5個(gè)評(píng)估指標(biāo)識(shí)別個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差，相

8、對(duì)而言，其他的19個(gè)評(píng)估指標(biāo)識(shí)別個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)。所以我們需要將婚姻狀況、其他非金融資產(chǎn)、活期賬戶(hù)存款總額、持有現(xiàn)金額、遵守交通規(guī)則這5個(gè)評(píng)估指標(biāo)剔除出個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。
　　第二、通過(guò)獨(dú)立樣本非參數(shù)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)得出，4個(gè)評(píng)估指標(biāo)識(shí)別個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差，相對(duì)而言，其他的20個(gè)評(píng)估指標(biāo)識(shí)別個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)。所以我們需要將婚姻狀況、其他非金融資產(chǎn)、活期賬戶(hù)存款總額、遵守交通規(guī)則這4個(gè)評(píng)估指標(biāo)剔除出個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)

9、評(píng)估指標(biāo)體系。
　　四、本文將羅切斯特(logistic)逐步回歸統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)一步細(xì)分為ForwardStepwise羅切斯特(logistic)逐步回歸和Backward Stepwise羅切斯特(logistic)逐步回歸，將羅切斯特(logistic)逐步回歸模型應(yīng)用到個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
　　根據(jù)Forward Stepwise羅切斯特(logistic)逐步回歸的結(jié)果，從個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理的角度考慮，需要對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

10、估指標(biāo)體系中特別關(guān)注的是:年稅后貨幣工資、信用卡記錄、在銀行已經(jīng)申請(qǐng)的貸款項(xiàng)目數(shù)、住房情況、專(zhuān)業(yè)技術(shù)職稱(chēng)、政治面貌、股票賬戶(hù)。
　　根據(jù)Backward Stepwise羅切斯特(logistic)逐步回歸的結(jié)果，從個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理的角度考慮，需要對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系中評(píng)估指標(biāo)給予特別關(guān)注如下:年稅后貨幣工資、信用卡記錄、工作編制、在銀行已經(jīng)申請(qǐng)的貸款項(xiàng)目數(shù)、是否為農(nóng)業(yè)戶(hù)口、住房情況、專(zhuān)業(yè)技術(shù)職稱(chēng)、政治面貌、股票賬戶(hù)。

11、>　　五、為了更好的評(píng)估個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，我們嘗試綜合羅切斯特(logistic)回歸分析方法和聚類(lèi)分析方法的優(yōu)勢(shì)，本文采用了基于羅切斯特(logistic)逐步回歸的聚類(lèi)分析混合方法構(gòu)造個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。
　　首先運(yùn)用羅切斯特(logistic)逐步回歸模型進(jìn)行回歸來(lái)確認(rèn)聚類(lèi)成分，再者采用最近距離法對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分類(lèi)，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用的有效分類(lèi);在完成綜合個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的建立后，運(yùn)用ROC曲線(xiàn)對(duì)模型進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)。

12、　　為了排除信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)之間的含義重合對(duì)模型的不良影響，我們運(yùn)用SPSS軟件利用極大似然方法羅切斯特(logistic)逐步回歸方法，最終經(jīng)過(guò)篩選確定了9個(gè)評(píng)估指標(biāo)，依次分別是政治面貌、文化程度、專(zhuān)業(yè)技術(shù)職稱(chēng)、住房情況、是否農(nóng)業(yè)戶(hù)口、股票賬戶(hù)、信用卡記錄、在銀行已經(jīng)申請(qǐng)的貸款項(xiàng)目數(shù)、年稅后貨幣工資。采用聚類(lèi)分析進(jìn)一步確定了4個(gè)聚類(lèi)成分分別為政治面貌、文化程度、住房情況、信用記錄。最終建立雙邊聚類(lèi)模型，對(duì)羅切斯特(logistic)回