互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品投資收益波動的實(shí)證研究.pdf

1、Web3.0時代的到來為人們的社會生活帶來了翻天覆地的變化，大數(shù)據(jù)帶來了前所未有的便利，同時也對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的助推作用?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展可以代表一個國家的技術(shù)水平，目前已滲透至社會各個領(lǐng)域并發(fā)揮作用。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的結(jié)合給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來巨大的震撼，應(yīng)運(yùn)而生的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品成為傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的有力競爭。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛采取應(yīng)對措施以求在互聯(lián)網(wǎng)時代的新發(fā)展，對該領(lǐng)域的模式、發(fā)展?fàn)顩r及收益水平的研究也日漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)。

2、r>　　選取互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域的兩種代表性產(chǎn)品，應(yīng)用數(shù)理模型，研究產(chǎn)品的收益波動規(guī)律。通過對理財產(chǎn)品特征分析及數(shù)據(jù)樣本的統(tǒng)計性分析探討模型的適用性問題，結(jié)果顯示收益序列具有非正態(tài)、自相關(guān)、一階差分平穩(wěn)、異方差的特征?；谏鲜鲅芯?，構(gòu)建產(chǎn)品收益序列的AR IMA-GAR CH模型，并應(yīng)用E GAR CH模型研究收益序列的非對稱性，另外，通過將樣本數(shù)據(jù)分階段構(gòu)建方差模型探究產(chǎn)品收益波動隨時間的發(fā)展變化情況。
　　基于以上研究，在模型結(jié)果與