職工激勵與會計穩(wěn)健性.pdf

1、我國企業(yè)的職工為了使自己的收入能夠保持穩(wěn)步的增長，對會計信息有了解的需求。而由此發(fā)生的代理問題也急需穩(wěn)妥的會計信息，比如高管面臨如何有效防范金融風(fēng)險、如何合理控制勞動力成本和如何應(yīng)對高工資的持續(xù)支付的情況。因此，出于對自身利益的考慮，職工激勵會影響到企業(yè)的會計穩(wěn)健性，而這種影響程度如何，則需要進(jìn)行更多的研究和更進(jìn)一步的測試。
　　管理人員可以使用較大風(fēng)險的項目投資，來改變資金用途，以獲得更高的利潤，而債權(quán)人更關(guān)心的是，如期實現(xiàn)企業(yè)

2、資產(chǎn)，和限制可能會損害他們的利益的行為。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險被真實、客觀地反應(yīng)出來，所有者就可以保持理智的分析判斷。管理者也不用擔(dān)心由于提供過于樂觀的信息而使自己承擔(dān)責(zé)任。這使得目前對會計穩(wěn)健性影響因素的研究集中于管理層契約、股東契約和債權(quán)人契約，對職工契約的研究明顯不足。雖然以前的著作對企業(yè)的會計穩(wěn)健性做出了詳實的探究，但是，很少有人重視職工的影響。職工和企業(yè)績效是有密切的聯(lián)系的。但是學(xué)者們的探究中很少涉及到職工激勵問題。

3、>　　眾所周知，企業(yè)對職工采取的激勵措施能夠調(diào)動職工的積極性。除此之外，企業(yè)的會計穩(wěn)健性也在很大程度上受到激勵水平的現(xiàn)金流量特質(zhì)與人力成本特點(diǎn)的影響。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，有限時間、有限責(zé)任、信息不對稱和補(bǔ)償不對稱會帶來不良的影響，而會計穩(wěn)健性可以使這種不良影響在一定程度上被抵消掉。因此，會計穩(wěn)健性可以在減少信息不對稱、避免削弱激勵和監(jiān)督的失敗，以及在提高契約效力的方面發(fā)揮作用。本文擬從職工激勵的角度研究會計穩(wěn)健性的相關(guān)問題。
　　

4、本文共分成六個部分。第一部分是引言，先通過分析現(xiàn)有的會計理論，提出這篇文章的目的和重要性。再介紹本文的研究思路與內(nèi)容，通過模型對會計穩(wěn)健性進(jìn)行計量，探討分析職工激勵和企業(yè)會計穩(wěn)健性有何關(guān)聯(lián)，提出研究國有企業(yè)和非國有控股企業(yè)在不同的最終控制的性質(zhì)的情況下的差別，以及實際控制人性質(zhì)對職工激勵和企業(yè)會計信息的穩(wěn)健性之間產(chǎn)生的調(diào)節(jié)作用。
　　第二部分是對本文選題所涉及到的一些前人研究成果的總體綜述，介紹涉及到職工激勵和企業(yè)會計穩(wěn)健性內(nèi)容的

5、文獻(xiàn)，在此基礎(chǔ)上對國內(nèi)外研究進(jìn)行回顧和評述。其中包括對會計信息的穩(wěn)健性總結(jié)測量途徑、綜述何種因素導(dǎo)致會計信息的穩(wěn)健性出現(xiàn)、分析會計信息的穩(wěn)健性所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果、分析職工激勵相關(guān)研究與現(xiàn)有的對職工激勵和會計穩(wěn)健性之間關(guān)系的探討。通過梳理前人的實證結(jié)論，在理解薪酬契約與會計信息的穩(wěn)健之間的關(guān)系方面得到了深化。除此之外還發(fā)現(xiàn)，職工激勵與會計信息的穩(wěn)健之間具有著重要關(guān)系。
　　第三部分是理論剖析部分。對職工激勵和會計穩(wěn)健性等本文所涉及的關(guān)

6、鍵概念做出相關(guān)的界定，從理論上做出了解釋。對本文研究的理論依據(jù)——契約理論、激勵理論和博弈理論進(jìn)行了相應(yīng)闡述，并結(jié)合我國具體社會背景與近年來出臺的保障勞動者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)行了分析。這一章運(yùn)用理論來分析會計穩(wěn)健性在職工激勵中的存在性，以及職工激勵與會計穩(wěn)健性的相關(guān)性的影響，從理論層面解讀職工激勵與會計穩(wěn)健性之間的關(guān)系。
　　第四部分對職工激勵與會計信息的穩(wěn)健性關(guān)聯(lián)的實證分析進(jìn)行了研究設(shè)計。本章提出了以下假設(shè):第一，我國上市企

7、業(yè)里，職工激勵水平愈高，會計信息的穩(wěn)健性愈強(qiáng)。第二，在國有企業(yè)中，會計信息的穩(wěn)健性受到職工激勵水平的影響更強(qiáng)。第三，在非國有企業(yè)中，會計信息的穩(wěn)健性受到職工激勵水平的影響更弱。第四，我國上市企業(yè)里，職工激勵波動愈大，會計信息的穩(wěn)健性愈強(qiáng)。在推導(dǎo)出假設(shè)之后，主要介紹了樣本數(shù)據(jù)來源，構(gòu)建了職工激勵水平與會計穩(wěn)健性的回歸分析模型，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、職工激勵水平與會計穩(wěn)健性的回歸分析模型，職工激勵波動與會計穩(wěn)健性的回歸分析模型，詳細(xì)解釋了因變量、自變量

8、、調(diào)節(jié)變量與控制變量的含義及計算方法。
　　第五部分進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，得到回歸分析的結(jié)果，得出實證分析的結(jié)論。選擇2009到2014年在上海與深圳發(fā)行A股的我國上市企業(yè)在CSMAR數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)作為樣本。對數(shù)據(jù)做出如下處理:第一，刪掉上市時間距今未滿三年的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)。第二，刪掉金融行業(yè)的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)。第三，刪掉ST和*ST類型的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)和丟失數(shù)據(jù)的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)?；谏鲜衅髽I(yè)的樣本收集，整理和分析，采用Stata軟件測量，首先針對

9、樣本數(shù)據(jù)的行業(yè)特征進(jìn)行分析，然后對各個主要的研究變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析。接下來針對模型進(jìn)行回歸分析，做出回歸結(jié)果，并對結(jié)果進(jìn)行分析，最后改變被解釋變量的計量方法，對模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。研究表明，職工的激勵水平與激勵的波動幅度均與會計信息穩(wěn)健性顯著正相關(guān)。除此之外，企業(yè)的國有性質(zhì)會增加職工激勵對會計信息穩(wěn)健性的影響程度，而企業(yè)的非國有性質(zhì)則會令這種影響程度有所降低。
　　第六部分對研究結(jié)果進(jìn)行了綜合性概述，并針對增強(qiáng)職工激勵

10、效用和增強(qiáng)會計信息的穩(wěn)健性方面，提出了相應(yīng)的建議?？偨Y(jié)研究局限性，思考在職工激勵與會計穩(wěn)健性的相關(guān)內(nèi)容方面，還有哪些問題有待進(jìn)一步研究。
　　本文主要貢獻(xiàn)如下:
　　第一，研究對象擴(kuò)大化。當(dāng)前已有研究大部分是針對以美國為代表的西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)實體的。而我國是新興市場經(jīng)濟(jì)體，具有較高動態(tài)化和較低規(guī)則化的顯著特征。不管是在市場環(huán)境成熟度，還是在市場規(guī)范化等方面，這兩種類型的經(jīng)濟(jì)體都各有其特點(diǎn)。因此，研究基于我國特殊的國情、社會制度和

11、文化背景下職工激勵與會計穩(wěn)健性的關(guān)系，不僅能夠深化差異性環(huán)境下的理論適用性的影響分析，還有助于實踐應(yīng)用。
　　第二，研究內(nèi)容差異化。本文把企業(yè)的職工激勵和企業(yè)的會計穩(wěn)健性程度結(jié)合到了一起，加入了職工激勵水平以及激勵波動性的考慮因素，這不僅擴(kuò)展了會計信息的穩(wěn)健性受到不同方面影響的探索，同時，還擴(kuò)展了職工激勵的經(jīng)濟(jì)后果的分析內(nèi)容。本文不僅著眼于會計穩(wěn)健性與職工激勵之間的關(guān)系，更在此基礎(chǔ)上引入了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，深化了對會計信息的穩(wěn)健性的研究。

12、
　　第三，研究方法多樣化。雖然當(dāng)前學(xué)術(shù)界進(jìn)行了較多的關(guān)于會計穩(wěn)健性影響因素的理論分析與實證研究，但是現(xiàn)有的研究大多著眼于兩者簡單的直接關(guān)系檢驗，缺少數(shù)據(jù)分析和結(jié)構(gòu)分析。本文立足于滬深兩市上市企業(yè)在Csmar數(shù)據(jù)庫中的相關(guān)數(shù)據(jù)，將規(guī)范性研究方法與實證性研究方法相結(jié)合，運(yùn)用Stata數(shù)據(jù)處理軟件進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)處理與分析。在研究產(chǎn)權(quán)性質(zhì)造成的影響時，本文一方面采取將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)作為調(diào)節(jié)變量的方法，引入產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與自變量的交互項進(jìn)行回歸，另一方