高管任期與會計穩(wěn)健性研究.pdf

1、會計穩(wěn)健性是關于會計盈余確認和計量的一項重要原則，是財務會計研究領域中的一個重要組成部分。在市場經(jīng)濟條件下，會計穩(wěn)健性作為衡量會計信息質量的標準之一，不僅能夠抑制企業(yè)管理層高估盈余的動機，還有助于緩解資本市場的信息不對稱，進而降低企業(yè)的融資成本和投資風險。因此，對會計穩(wěn)健性影響因素的研究一直都是國內(nèi)外理論界和實務界廣泛關注的問題。CEO和CFO作為對會計信息質量負最高責任和直接責任的關鍵高管，根據(jù)高階理論，他們的個人背景特征如性別、年齡

2、、學歷、任期等，無疑都會對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生重要影響。但高管任期與高管其他背景特征相比，是影響企業(yè)財務行為和財務報告質量的關鍵因素。因此，本文認為研究高管任期與會計穩(wěn)健性之間的關系有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。
　　本研究主要內(nèi)容包括：⑴高管（CEO/CFO）現(xiàn)有任期與會計穩(wěn)健性呈倒U型關系，高管(CEO/CFO)預期任期與會計穩(wěn)健性正相關，并均在國有樣本中表現(xiàn)更加明顯。⑵CEO和CFO任期異質性可以提高會計穩(wěn)健性水平，CEO和CFO任

3、期異質性程度越高，會計穩(wěn)健性水平越高，CFO任職早于CEO更有利于企業(yè)會計穩(wěn)健性水平的提高，并均在非國有樣本中表現(xiàn)的更加明顯。⑶從全樣本來看，董事會獨立性在高管（CEO/CFO）任期(現(xiàn)有任期、預期任期和兩者任期異質性)與會計穩(wěn)健性的關系中沒有顯著的調(diào)節(jié)作用；但在非國有樣本中有正向的調(diào)節(jié)作用。⑷機構投資者持股在高管（CEO/CFO）現(xiàn)有任期及CEO與CFO任期異質性與會計穩(wěn)健性的關系中有正向的調(diào)節(jié)作用，這一關系在國有樣本中表現(xiàn)的更加明顯