管理者與企業(yè)避稅行為研究.pdf

1、避稅行為是稅收理論研究的一個(gè)重要課題,最初的研究集中于居民納稅行為研究,對(duì)企業(yè)避稅行為研究甚少。對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)而言,其所有者通常也是日常經(jīng)營者,此時(shí),企業(yè)納稅決策行為與個(gè)人納稅決策行為極其類似。在稅務(wù)機(jī)關(guān)審查率與處罰率給定情況下,如果稅收規(guī)避成本小于稅收規(guī)避帶來的收益,那么企業(yè)便會(huì)選擇逃避稅收行為。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離,所有者與管理者之間的委托-代理關(guān)系為企業(yè)避稅決策行為研究帶來了新的研究課題。此時(shí),管

2、理者在企業(yè)避稅行為扮演怎么的角色成為學(xué)術(shù)研究的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)。然而,令人遺憾的是,國內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)較少涉及這一領(lǐng)域。與此同時(shí),國外學(xué)者的研究對(duì)象多為歐美上市公司,而在我國上市公司中,國有控股公司占據(jù)很大比例,這導(dǎo)致我們不能直接借鑒國外現(xiàn)有的研究成果,同時(shí)也要求國內(nèi)學(xué)者致力于中國公司治理的基本事實(shí),詳細(xì)深入地對(duì)我國企業(yè)避稅行為進(jìn)行研究。
　　基于上述事實(shí),利用我國上市公司數(shù)據(jù),在委托-代理的框架下,本文詳細(xì)探討了以下問題,本文首先研究了企業(yè)

3、所有者為管理者提供的激勵(lì)報(bào)酬對(duì)企業(yè)避稅行為的影響,并在此過程考慮到我國企業(yè)所有權(quán)類型的特點(diǎn);然后對(duì)管理者個(gè)體效應(yīng)對(duì)企業(yè)避稅決策的影響進(jìn)行分析,最后考察了我國稅收征管措施對(duì)管理者避稅決策的影響力問題。
　　本文的主要結(jié)論如下:
　　(1)為管理者提供的以股票為基礎(chǔ)的激勵(lì)報(bào)酬,會(huì)顯著增加企業(yè)的避稅行為,但這種效應(yīng)在不同所有權(quán)類型的公司中具有不同表現(xiàn)。在非國有控股企業(yè)中,激勵(lì)報(bào)酬對(duì)管理者的激勵(lì)作用更有效果,增加管理者的激勵(lì)報(bào)酬會(huì)導(dǎo)

4、致更多的企業(yè)避稅行為。但在國有控股企業(yè)中,由于管理者更加不愿意承擔(dān)避稅行為帶來的聲譽(yù)、仕途方面的成本,即使增加其激勵(lì)報(bào)酬,企業(yè)避稅行為沒有明顯增加。
　　(2)管理者個(gè)人效應(yīng)會(huì)對(duì)企業(yè)避稅決策產(chǎn)生顯著影響。管理者在決策過程中并不能具備完全理性,成本-收益的判斷也不是其唯一的行事準(zhǔn)則,管理者個(gè)人效應(yīng)也會(huì)對(duì)決策行為產(chǎn)生影響。具體而言,高管的管理風(fēng)格、高管任期長短對(duì)公司避稅決策具有顯著影響,但高管年齡、性別、學(xué)歷、專業(yè)背景等特征對(duì)公司避稅