外匯期權(quán)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型研究.pdf

1、近年來,外匯市場是當(dāng)今國際最大的市場,如何防范外匯風(fēng)險(xiǎn)對一個(gè)跨國公司、一個(gè)國家而言都是一個(gè)重要課題,而外匯期權(quán)是防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種有效工具.因此,研究外匯期權(quán)就顯得非常重要.
　　本文首先介紹了期權(quán)和外匯期權(quán)的概念與發(fā)展,外匯市場的發(fā)展現(xiàn)狀,闡述了研究外匯期權(quán)的重要性及其意義,然后比較詳細(xì)地介紹了與本文有關(guān)隨機(jī)過程理論,此外,對影響外匯期權(quán)定價(jià)的因素進(jìn)行了較為詳盡的分析,最后通過對人民幣對美元、歐元、港元和日元匯率中間價(jià)的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

2、與分析,得出了分形跳—擴(kuò)散過程能夠更好地描述匯率變化,進(jìn)而運(yùn)用保險(xiǎn)精算方法,得出了執(zhí)行價(jià)格確定與不確定情況下的外匯期權(quán)定價(jià)公式,以及平價(jià)公式.
　　本文的一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)在第3章,主要內(nèi)容是,運(yùn)用Excel與MATLAB軟件對匯率數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值實(shí)驗(yàn),利用Vn統(tǒng)計(jì)量與Hurst指數(shù)分析匯率的變化,得出了分形跳—擴(kuò)散過程能夠更好地描述匯率變化,為第4章的外匯期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)做了鋪墊.
　　另一處創(chuàng)新點(diǎn)在第4章,根據(jù)第3章的結(jié)論,本文假