基建信托的風險與對策研究——以華澳信托為例.pdf

1、這幾年，我國信托行業(yè)飛速發(fā)展，已成為金融行業(yè)的第二大支柱行業(yè)，也是我國基礎設施行融資的重要來源。與此同時，我國信托公司數(shù)量也不斷增加，規(guī)模不斷壯大。目前，信托公司內基礎建設融資項目約占20％左右，并在這幾年呈現(xiàn)急速發(fā)展，也呈現(xiàn)出越來越多的問題，特別是風險管理方面。這些問題會影響信托公司日后的健康發(fā)展，也影響著我國基礎設施建設的穩(wěn)步跟進。
　　本文主要通過介紹我國基礎設施建設現(xiàn)狀、信托在我國基礎設施融資中的運用，并引入COSO風險內

2、控框架模型，對基建信托風險進行分析。本文以華澳國際信托為例，分析了信托公司目前面臨風險管理問題，并提出風險控制措施的優(yōu)化方式。華澳信托是一家新興成立的中小型信托，其基建融資項目占比19%。公司自成立以來，發(fā)展迅速，但是風險也日益凸顯。本文自上由下，首先介紹了華澳信托組織結構、業(yè)務經營狀況等基本環(huán)境，然后引入了一個基礎信托產品的案例，分析其風險點，并運用COSO內控框架模型，從內控環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督五個方面來發(fā)現(xiàn)問

3、題。主要風險點包括注冊資本低、業(yè)務發(fā)展方向單一、風險管理流程單一、基建信托貸款無信用評級過程、無貸后五級分類制度、無貸后擔保物抵押檢查、項目進程存在操作風險、公司部門之間溝通不暢、公司項目流程與信息管理系統(tǒng)不夠完善、審計委員會獨立性不夠等。最后，針對以上的風險點，提出了相應整的華澳信托基建融資風險管理方案。包括優(yōu)化組織結構、通過風險轉移及風險分散來實現(xiàn)業(yè)務創(chuàng)新、加強業(yè)務風險控制、引入信用評級及貸后五級分類系統(tǒng)、減少操作風險、規(guī)范基建信托

4、業(yè)務流程及項目IT流程、確保公司內部審計的獨立性等。同時，本文給出了方案實現(xiàn)的具體措施：培養(yǎng)風險管理意識、推動信息化建設、注重風險管理人才培養(yǎng)，健全內部控制機制、建立信托項目預警機制等。本文從華澳國際信托基建融資業(yè)務風險點出發(fā)，運用COSO內控框架模型，給出了一套針對華澳信托基建融資業(yè)務的風險管理措施。創(chuàng)新點為：建立項目資金池、信托憑證證券化、建立信用評級機制和五級分類預警機制等等，為華澳信托進一步開展基建融資業(yè)務，提供了一定的思路和借