上市公司關(guān)聯(lián)交易與公司治理機制研究——基于佛山照明的案例分析.pdf

1、關(guān)聯(lián)交易(Related party transaction)就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，關(guān)聯(lián)交易是公司運作中經(jīng)常出現(xiàn)的而又易于發(fā)生不公平結(jié)果的交易。關(guān)聯(lián)交易在市場經(jīng)濟條件下廣為存在，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運用行政力量撮合交易的進行，從而有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對股東或部分股東權(quán)益的侵犯，也易導(dǎo)致債權(quán)人利益受到損害。本文通過對關(guān)聯(lián)交易行為相關(guān)理論與實證的分析，梳理出其分類及特點，歸納出上市公司關(guān)聯(lián)交易行為

2、普遍存在的動因，指出當(dāng)下公司治理的難點與重點。
　　論文通過案例分析法，介紹了佛山電器照明股份有限公司的基本情況及關(guān)聯(lián)交易案件的始末，然后從公司治理模式入手，對佛山照明公司的關(guān)聯(lián)交易的動因、手段以及表現(xiàn)形式進行了深入分析，得出公司治理的方向及路徑。本文通過對關(guān)聯(lián)交易所帶來的危害性的分析，指出了“一股獨大”的公司結(jié)構(gòu)對于公司治理的影響及危害。規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)從多角度出發(fā)，從公司內(nèi)部治理、政府監(jiān)管、加大立法三個方面進行綜合治理

3、。公司治理方面，本文建議從完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部監(jiān)管，加強自律監(jiān)管和健全治理機制這四個方面進行了分析論證;政府監(jiān)管方面，本文提出了強化對證券市場的公共監(jiān)管與規(guī)制、增強上市公司信息披露的公共責(zé)任以及強化對國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)督的三種策略;法律規(guī)范方面提出了加大對直接責(zé)任人的民事處罰和刑事處罰建議，并在系統(tǒng)分析國外關(guān)聯(lián)交易治理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對我國關(guān)聯(lián)交易治理制度存在的不足之處做了必要的補充與完善，同時在治理模型中提出，加大法律監(jiān)管處