具有外生變量的FAR模型及其在國(guó)際黃金價(jià)格預(yù)測(cè)中的應(yīng)用研究.pdf

1、黃金是一種特殊的商品。黃金市場(chǎng)具有高收益性與高風(fēng)險(xiǎn)性并存的特點(diǎn)。因此，研究國(guó)際黃金價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)，完善當(dāng)前預(yù)測(cè)系統(tǒng)，充分掌握國(guó)際黃金市場(chǎng)的走向具有重要的意義。本文應(yīng)用FAR模型對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格進(jìn)行了預(yù)測(cè)研究，主要內(nèi)容如下:
　　1.運(yùn)用灰典型相關(guān)分析方法對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格的幾個(gè)主要影響因素進(jìn)行分析，并對(duì)灰典型相關(guān)系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，經(jīng)過分析得出國(guó)際黃金價(jià)格的重要影響因素是貨幣供應(yīng)量。
　　2.將貨幣供應(yīng)量作為外生變量，建立了國(guó)際黃

2、金價(jià)格的具有外生變量的FAR模型并進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。實(shí)證研究結(jié)果表明:該模型的擬合效果和預(yù)測(cè)效果都不是很理想，模型有待進(jìn)一步改進(jìn)。
　　3.采用Mallat算法對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格月度數(shù)據(jù)進(jìn)行單支分解和重構(gòu)，對(duì)重構(gòu)后的概貌序列和細(xì)節(jié)序列分別建立了基于小波的考慮外生變量的FAR模型，實(shí)證研究結(jié)果表明:基于小波的考慮外生變量的FAR模型對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格月度數(shù)據(jù)的擬合和預(yù)測(cè)精度有所提高。
　　4.對(duì)平穩(wěn)化處理后的國(guó)際黃金價(jià)格月度數(shù)據(jù)計(jì)算了Hu