金融危機(jī)下巴塞爾新資本協(xié)議在我國應(yīng)用的研究.pdf

1、2007年，一場席卷全球的金融危機(jī)爆發(fā)，并從西方發(fā)達(dá)國家向世界范圍擴(kuò)散開來。這場危機(jī)的根源是金融管理體系的發(fā)展無法跟上金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的速度，從而出現(xiàn)在利潤的驅(qū)動下，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在未受監(jiān)管的狀態(tài)下放松了對機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理流程和風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)的審查而導(dǎo)致的。一些國際化大銀行大幅度虧損，甚至搖搖欲墜，使得銀行業(yè)信用風(fēng)險管理方面的漏洞彰顯出來，在這樣的背景下，加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管要求，加快推進(jìn)新資本協(xié)議實(shí)施顯示出了其重要性和緊迫性。同時，2007年我國銀監(jiān)

2、會發(fā)布《商業(yè)銀行新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，要求我國銀行業(yè)從2010年起，有層次的開始實(shí)施新資本協(xié)議，其任務(wù)之艱巨，時間之緊迫，也使得在今天這個背景下討論如何使巴塞爾新資本協(xié)議在我國順利地實(shí)施具有了更深遠(yuǎn)的意義。本文研究了當(dāng)前金融環(huán)境下巴塞爾新資本協(xié)議在我國商業(yè)銀行推行的相關(guān)問題。
　　 本文依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議所提出的衡量信用風(fēng)險的原則，研究對比國際上現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模型，借鑒國際先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)，對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)

3、險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，進(jìn)而從宏觀和微觀兩個層面提出完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議。
　　 本篇論文共分為六個部分：
　　 第一部分為引言，介紹了本文的研究背景以及國內(nèi)、外對內(nèi)部評級法的研究狀況，指出本文的研究思路和創(chuàng)新之處，最后介紹了本文的框架。
　　 第二部分，新巴塞爾協(xié)議概述，文中著重介紹了新協(xié)議提出背景和內(nèi)容，即隨著金融市場的不斷發(fā)展，原有的巴塞爾協(xié)議出現(xiàn)了一些不足，如風(fēng)險權(quán)重的劃分不夠精確、在計算資本充

4、足率時等等。為了使銀行不斷提高風(fēng)險計量與管理水平，使資本水平更真實(shí)、全面的反映銀行面對的風(fēng)險，激勵銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制，巴塞爾委員會決定對巴塞爾協(xié)議進(jìn)行修訂。確定了包括最低資本、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱。新協(xié)議明確將市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險納入風(fēng)險資本的計算和監(jiān)管框架，提出建立一個對風(fēng)險計量更敏感、并與當(dāng)前市場狀況相一致的新資本標(biāo)準(zhǔn)。
　　 第三部分，巴塞爾新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險管理。本章分三部分，第一部分主要介紹了信用風(fēng)險和

5、信用風(fēng)險管理的相關(guān)概念；第二部分依次介紹了信用風(fēng)險計量模型的基本構(gòu)成和分析框架以及現(xiàn)代主流的信用風(fēng)險度量模型。主要介紹了Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。第三部分介紹了巴塞爾新資本協(xié)議對信用風(fēng)險計量的方式，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。標(biāo)準(zhǔn)法是基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化方式計量信用風(fēng)險。內(nèi)部評級法是基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量

6、信用風(fēng)險，但必須經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn)。
　　 第四部分，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀。在這一章中，我們分別介紹我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的基本特征以及我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用風(fēng)險管理體系及存在問題。從我國目前的信用風(fēng)險評級現(xiàn)狀看，無論在評級方法、評級結(jié)果檢驗(yàn)，還是在評級工作的組織等方面，與發(fā)達(dá)國家相比還存在著不小的差距，從而很大的限制了內(nèi)部評級體系在揭示和控制信用風(fēng)險方面的作用。我國商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合我國信用評級現(xiàn)狀，運(yùn)用巴塞爾新

7、資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險內(nèi)部評級法，借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)，建設(shè)適合我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系。
　　 第五部分詳細(xì)介紹了渣打銀行在中國實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的步驟和具體方式，希望其先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)可以對我國商業(yè)銀行起到借鑒作用。從分析中我們可以看出，國外商業(yè)銀行在內(nèi)部評級體系的建設(shè)以及利用內(nèi)部評級法測算銀行所面臨的信用風(fēng)險方面都已經(jīng)積累了很豐富的經(jīng)驗(yàn)，對于我國商業(yè)銀行來說，口前建立內(nèi)部評級體系還不太現(xiàn)實(shí)，但是，

8、從長遠(yuǎn)的發(fā)展來看，建立起適合我國銀行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的內(nèi)部評級體系是必然的趨勢，國外銀行的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行具有非常重要的借鑒意義。在內(nèi)部評級體系的建設(shè)中，我國商業(yè)銀行也不能完全照搬西方銀行的做法，要結(jié)合我國商業(yè)銀行自身特點(diǎn)，逐步建立起符合我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)部評級體系。
　　 第六部分，巴塞爾新資本協(xié)議下提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平的措施。分別從商業(yè)銀行和監(jiān)管部門兩個層面提出完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議。本章分為兩節(jié)，