企業(yè)財(cái)權(quán)預(yù)算管理研究.pdf

1、財(cái)權(quán)起源于原始產(chǎn)權(quán)，與原始產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)能相依附、相伴隨。財(cái)權(quán)表現(xiàn)為某一主體對(duì)財(cái)力所擁有的支配權(quán)，具體包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)等等。原始產(chǎn)權(quán)主體（公司委托人）在完全擁有財(cái)務(wù)收益分配權(quán)的基礎(chǔ)上，鑒于自身知識(shí)、信息、運(yùn)作等方面的條件局限，必須將其他財(cái)權(quán)分解、財(cái)權(quán)配置，并落實(shí)其行使。 公司治理問(wèn)題就是解決財(cái)權(quán)的分解問(wèn)題，公司治理中財(cái)權(quán)的分解與預(yù)算決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評(píng)價(jià)有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。 實(shí)際上，

2、預(yù)算管理就是反映公司治理過(guò)程中財(cái)權(quán)分解、財(cái)權(quán)配置與財(cái)權(quán)實(shí)施的系統(tǒng)，財(cái)權(quán)中決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三項(xiàng)權(quán)能的具體分解與落實(shí)過(guò)程就是預(yù)算管理的預(yù)算決策權(quán)、預(yù)算執(zhí)行權(quán)與預(yù)算監(jiān)督權(quán)的管理過(guò)程，預(yù)算管理系統(tǒng)是貫穿財(cái)權(quán)分解、財(cái)權(quán)配置與公司治理的具體運(yùn)行系統(tǒng)。 本文試圖運(yùn)用規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合、理論研究和調(diào)查研究相結(jié)合的研究方法，以經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)、企業(yè)理論、公司治理理論、財(cái)務(wù)治理理論、全面價(jià)值管理理論、“財(cái)權(quán)流”財(cái)務(wù)論等理論為指導(dǎo)，建立財(cái)權(quán)預(yù)算

3、管理系統(tǒng)。將財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)分為財(cái)權(quán)預(yù)算與作業(yè)預(yù)算一階二元子系統(tǒng)，并從財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)循環(huán)的決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評(píng)價(jià)三個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，逐步研究了財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)的運(yùn)行。 財(cái)權(quán)預(yù)算是以（財(cái)）權(quán)配置為側(cè)重的權(quán)力預(yù)算系統(tǒng)，重點(diǎn)在于組織設(shè)置、職能劃分及其權(quán)力配置，同時(shí)，財(cái)權(quán)預(yù)算中也存在著非顯性財(cái)力預(yù)算線索； 作業(yè)預(yù)算是以財(cái)（權(quán)）配置為側(cè)重的財(cái)力預(yù)算系統(tǒng)，重點(diǎn)在于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于技術(shù)約束所對(duì)應(yīng)的財(cái)力配置，同時(shí)，作業(yè)預(yù)算中也存在著

4、非顯性權(quán)力預(yù)算線索。財(cái)權(quán)預(yù)算以投資者為預(yù)算主體，作業(yè)預(yù)算以企業(yè)總經(jīng)理為預(yù)算主體。 本文主要的研究?jī)?nèi)容包括以下幾個(gè)方面： （1）首先對(duì)財(cái)權(quán)預(yù)算管理理論基礎(chǔ)及其邏輯進(jìn)行概括，理論基礎(chǔ)主要包括企業(yè)理論、公司治理理論、財(cái)務(wù)治理理論、全面價(jià)值管理理論、“財(cái)權(quán)流”財(cái)務(wù)論等，這些為財(cái)權(quán)預(yù)算管理理論及運(yùn)行提供了支持。然后論證了實(shí)施財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)能緩和與化解傳統(tǒng)企業(yè)預(yù)算管理系統(tǒng)的功能矛盾，提出了財(cái)權(quán)預(yù)算管理理論框架，進(jìn)而提出財(cái)權(quán)預(yù)算管理

5、系統(tǒng)運(yùn)行的實(shí)施步驟與方案。 （2）在財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)節(jié)，在預(yù)算決策上，以企業(yè)預(yù)算決策過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)為研究起點(diǎn)，對(duì)企業(yè)財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)決策權(quán)配置模式及模式選擇的影響因素進(jìn)行了分析，對(duì)企業(yè)財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)決策權(quán)實(shí)現(xiàn)與授權(quán)關(guān)鍵環(huán)節(jié)重點(diǎn)研究，并力圖重點(diǎn)在組織制度與授權(quán)管理上予以保障。 在預(yù)算執(zhí)行與控制上，研究了企業(yè)預(yù)算戰(zhàn)略執(zhí)行中戰(zhàn)略傳導(dǎo)的要素與動(dòng)力。建立健全財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)中預(yù)算責(zé)任機(jī)制、糾偏機(jī)制、報(bào)告機(jī)制。在預(yù)算監(jiān)督與評(píng)價(jià)

6、上，理順“老三會(huì)”與“新三會(huì)”的關(guān)系，設(shè)計(jì)財(cái)權(quán)預(yù)算監(jiān)督與作業(yè)預(yù)算監(jiān)督機(jī)制及二者溝通的橋梁，在理論上分析了預(yù)算監(jiān)督難點(diǎn)的解決方案；建立以BSC為評(píng)價(jià)主體的財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)評(píng)價(jià)工具，同時(shí)，也在理論上分析了企業(yè)財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)功效評(píng)價(jià)難點(diǎn)的解決方案。 （3）通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查與實(shí)證研究，證實(shí)了實(shí)施財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)的必要性、可能性與價(jià)值增值的遞增性，尋找到了影響企業(yè)預(yù)算管理的顯著因素，這為我們對(duì)現(xiàn)行企業(yè)預(yù)算系統(tǒng)改進(jìn)提供了方向。 本項(xiàng)研

7、究的創(chuàng)新點(diǎn)如下： 第一，創(chuàng)新建立了財(cái)權(quán)預(yù)算管理一階二元系統(tǒng)，及其系統(tǒng)運(yùn)行框架。并深入研究了財(cái)權(quán)預(yù)算決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評(píng)價(jià)的具體運(yùn)行三個(gè)重要環(huán)節(jié)的難點(diǎn)與重點(diǎn)； 第二，創(chuàng)新預(yù)算組織及組織之間的關(guān)系。明確預(yù)算管理委員會(huì)與預(yù)算辦公室的職責(zé)，提出建立包括戰(zhàn)略委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)等在內(nèi)的預(yù)算管理委員會(huì)； 第三，創(chuàng)新資本市場(chǎng)預(yù)算信息披露內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)該對(duì)與財(cái)權(quán)預(yù)算相關(guān)的、反映戰(zhàn)略實(shí)施效果的、主要以資本

8、預(yù)算與專門決策預(yù)算為主的財(cái)權(quán)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程與結(jié)果信息予以自評(píng)強(qiáng)制披露；對(duì)與作業(yè)預(yù)算相關(guān)的、反映內(nèi)部控制制度完善下價(jià)值創(chuàng)造額為主的信息予以自愿披露。 政府是資本市場(chǎng)秩序的維護(hù)者，現(xiàn)行上市公司所遵守的資本市場(chǎng)制度并沒(méi)針對(duì)我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，在公司治理機(jī)制中對(duì)中小股東治理、債權(quán)人治理加以保護(hù)。 通過(guò)我們對(duì)財(cái)權(quán)預(yù)算管理系統(tǒng)的研究，得出在我國(guó)可以由政府規(guī)范一個(gè)約束上市公司預(yù)算戰(zhàn)略執(zhí)行過(guò)程與結(jié)果的信息傳導(dǎo)、報(bào)告程序的結(jié)論，以達(dá)到增