人民幣匯改后商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算研究.pdf

1、從2005年7月21日我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，到最近人民幣匯率又成為大眾的焦點(diǎn)，2010年6月19日，中國(guó)人民銀行宣布：“將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，即按照已公布的外匯市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)人民幣匯率浮動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理和調(diào)節(jié)。”匯率市場(chǎng)化的進(jìn)程給商業(yè)銀行帶來了不小的挑戰(zhàn)，將更多的暴露在外部風(fēng)險(xiǎn)之中。金融危機(jī)的爆發(fā)使人們清醒的認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)防范工作的重要性，對(duì)匯率風(fēng)

2、險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別計(jì)量，成為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)工作。在進(jìn)行匯率市場(chǎng)化改革的背景下，研究商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文采用定性與定量相結(jié)合的研究方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討，論文分為五大部分，第一部分，引言。說明了本論文研究商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的背景和意義，并對(duì)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述整理。第二部分，匯率風(fēng)險(xiǎn)的定義及對(duì)商業(yè)銀行的影響，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類、影響。第三部分，商業(yè)銀行

3、匯率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法的有關(guān)原理理論介紹，本文介紹了三種計(jì)量方法，分別是外匯敞口分析法、VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、壓力測(cè)試法。并對(duì)這三種方法進(jìn)行了優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比。第四部分，商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析，分別對(duì)第三部分提及的三種計(jì)量方法進(jìn)行了實(shí)證分析。其中外匯敞口分析法選擇以中國(guó)銀行為例進(jìn)行了實(shí)證研究。VaR風(fēng)險(xiǎn)度量，進(jìn)行了非正態(tài)性檢驗(yàn)，選用歷史模擬法對(duì)中國(guó)銀行進(jìn)行了實(shí)證。匯率風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試中運(yùn)用敏感分析法對(duì)中國(guó)銀行等5家上市商業(yè)銀行進(jìn)行了壓力測(cè)試。并對(duì)比上述三