企業(yè)風(fēng)險鏈研究.pdf

1、自奈特1921年發(fā)表《風(fēng)險、不確定性與利潤》以來，風(fēng)險與風(fēng)險管理問題受到了國內(nèi)外學(xué)者的普遍關(guān)注，國內(nèi)外學(xué)者對風(fēng)險以及風(fēng)險管理進(jìn)行廣泛的研究，已取得了累累碩果。但隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)風(fēng)險呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化和頻繁化的特征，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨更大的挑戰(zhàn)。在20世紀(jì)90年代頻繁發(fā)生的金融危機(jī)中，人們意識到風(fēng)險具有傳遞的重要特征，并在這個角度嘗試著建不同的模型來研究風(fēng)險的傳遞規(guī)律。但是針對企業(yè)風(fēng)險的

2、轉(zhuǎn)移，特別是風(fēng)險鏈方面，目前國內(nèi)外研究還比較少。 本文從建立勢能模型開始研究風(fēng)險源，認(rèn)為：風(fēng)險源是客觀存在的，處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)，風(fēng)險源在風(fēng)險勢能場內(nèi)具有一定的能量，而且其大小與風(fēng)險勢能場有關(guān)；離勢能場的邊界越近時，風(fēng)險源的能量越大，也就是說風(fēng)險發(fā)生的概率越大，但是風(fēng)險還沒有發(fā)生，是相對穩(wěn)定的狀態(tài)；風(fēng)險到達(dá)勢能場的邊緣時，風(fēng)險源的能量在這個勢能場達(dá)到所能承受的最大值，這時，風(fēng)險源通過釋放能量進(jìn)行突變，最后形成新的風(fēng)險勢能場，回到

3、相對穩(wěn)定的狀態(tài)。企業(yè)風(fēng)險源與風(fēng)險勢能場構(gòu)成復(fù)雜的能量系統(tǒng)。根據(jù)系統(tǒng)論的原理，當(dāng)系統(tǒng)受到某外力影響，系統(tǒng)原有的平衡打破，其內(nèi)部風(fēng)險勢能場將進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，當(dāng)其中某風(fēng)險源的能量達(dá)到最大值時，風(fēng)險源由量變轉(zhuǎn)化為質(zhì)變，風(fēng)險的偏離結(jié)果產(chǎn)生，企業(yè)風(fēng)險勢能場的波動加劇，其他的風(fēng)險源如多米諾骨牌一樣產(chǎn)生連鎖反應(yīng)；在尋求平衡，釋放能量的過程中，風(fēng)險源的能量發(fā)生變化，或在質(zhì)上發(fā)生了變化，直到風(fēng)險源與風(fēng)險勢能場所構(gòu)成的系統(tǒng)重新達(dá)到平衡。在這個過程中，風(fēng)險表現(xiàn)出

4、一定的因果性，將系統(tǒng)中具有連續(xù)因果關(guān)系的風(fēng)險所形成的鏈，為風(fēng)險鏈。風(fēng)險鏈具有復(fù)雜性、規(guī)律性、次序性和動態(tài)性等特征。本文闡述了風(fēng)險放大效應(yīng)、風(fēng)險傳遞效應(yīng)和風(fēng)險促發(fā)效應(yīng)，并構(gòu)建馬爾可夫風(fēng)險鏈模型，研究風(fēng)險的傳遞規(guī)律。然后，論文在企業(yè)風(fēng)險鏈的基礎(chǔ)上提出風(fēng)險源控制策略、風(fēng)險隔斷策略、風(fēng)險預(yù)警策略和風(fēng)險免疫策略等建議，以便從新的角度對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制。最后，基于風(fēng)險鏈理論，對企業(yè)風(fēng)險鏈進(jìn)行了實證研究，以期為基于風(fēng)險鏈的企業(yè)風(fēng)險管理提供