社會養(yǎng)老保險融資模式研究.pdf

1、社會養(yǎng)老保險資金是社會養(yǎng)老保險制度運行的前提和基礎(chǔ)，從養(yǎng)老保險資金收支平衡的看，養(yǎng)老保險融資模式可以分成三類，即現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制和部分積累制。不同的社會養(yǎng)老保險融資模式具有不同的資金收支平衡規(guī)律和影響資金收支平衡的因素，每種融資模式蘊涵著不同的財務(wù)風(fēng)險、存在著不同的收益率，等等。 社會養(yǎng)老保險融資模式既是一個理論問題，又屬于制度與實踐范疇。社會養(yǎng)老保險融資模式的選擇決定了社會養(yǎng)老保險制度在財務(wù)上是否具備可持續(xù)性。在人口老齡

2、化趨勢日益嚴重、經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟增長放緩的背景下，以現(xiàn)收現(xiàn)付制為代表的傳統(tǒng)的社會養(yǎng)老保險融資模式亦面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險。與社會養(yǎng)老保險融資模式密切相關(guān)的社會養(yǎng)老保險融資問題已成為當(dāng)今困擾各國社會養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的瓶頸之一。越來越多的國家和地區(qū)對養(yǎng)老保險制度的改革方案開始傾向于完全積累制，或朝著多支柱養(yǎng)老保險融資模式體系過渡。 與現(xiàn)收現(xiàn)付制融資模式相比較，完全積累制具有能夠激勵參保人繳費、提高國民儲蓄率，以及可避免養(yǎng)老

3、保險計劃受到人口老齡化的威脅等優(yōu)點，但由現(xiàn)收現(xiàn)付制向完全積累制過渡及完全積累制的正常運行要受到諸多因素的制約。首先是通貨膨脹、資本市場發(fā)育狀況等因素的制約；其次，不同利益群體的態(tài)度、轉(zhuǎn)型成本的消化和管理成本的控制也是影響制度運行的關(guān)鍵因素。所以，從現(xiàn)收現(xiàn)付制融資模式向完全積累制融資模式轉(zhuǎn)變還要考慮轉(zhuǎn)軌成本的負擔(dān)，以及未參保和部分參保人群的社會保障問題(因為完全積累制融資模式的收入再分配功能弱)；另外，在完全積累制下，積累基金的投資回報率

4、的高低也在很大程度上影響?zhàn)B老保險計劃的平衡。養(yǎng)老保險及融資模式的改革雖然是一個全球面對的問題，但各國還須根據(jù)自身宏觀經(jīng)濟運行趨勢、人口年齡結(jié)構(gòu)的演變趨勢和其他社會政治因素來選擇各自的社會養(yǎng)老保險融資模式和改革方案。 關(guān)于我國社會養(yǎng)老保險融資模式的選擇一直存在爭議：一是主張實行現(xiàn)收現(xiàn)付制融資模式，又可細分為兩種觀點：一種是主張實行徹底的現(xiàn)收現(xiàn)付制，另一種觀點則認為雖然從長遠來看，為了應(yīng)付人口老齡化問題，過度到基金制是必然的，但在當(dāng)

5、前進行制度轉(zhuǎn)型的時機并不成熟；二是主張通過個人賬戶實行養(yǎng)老金的完全積累制。主要理由是這一制度對個人有明顯的激勵機制，通過完全積累，以收定支，可以避免人口老化時的養(yǎng)老保險金支付風(fēng)險，同時形成大量強制性的長期儲蓄，為經(jīng)濟發(fā)展提供有力的資金支持；三是主張實行“部分積累”制。關(guān)于不同養(yǎng)老保險融資模式的爭論一直沒有停止，國際上也不存在統(tǒng)一的融資模式。各國的養(yǎng)老保險制度在設(shè)計理念、組織架構(gòu)與管理方式方面都有很大差異，幾乎所有實施養(yǎng)老保險的國家都在不

6、斷地進行改革，互相借鑒彼此間的經(jīng)驗，各種模式本身也在不斷地發(fā)生變化。我國社會養(yǎng)老保險融資制度模式的設(shè)計，既要汲取國外經(jīng)驗教訓(xùn)，更要充分考慮國情。綜合考慮，部分積累制是比較適合我國國情的社會養(yǎng)老保險融資模式。首先，它與我國未來勞動人口年齡結(jié)構(gòu)變化相適應(yīng)，相對于完全積累制和現(xiàn)收現(xiàn)付制，部分積累制具有較大的彈性；其次，可避開由現(xiàn)收現(xiàn)付制向完全積累制過渡而導(dǎo)致的“轉(zhuǎn)制成本”支付危機；再次，部分積累制可在一定程度上防范完全積累制下基金投資風(fēng)險及通

7、貨膨脹風(fēng)險。我國“統(tǒng)賬結(jié)合”融資模式的本質(zhì)就是部分積累制。 與其他國家相比，我國現(xiàn)行的社會養(yǎng)老保險融資模式面臨著許多特有的困難，如我國人口老齡具有老齡人口絕對數(shù)多、未富先老以及地區(qū)間分布不均勻特點，資本市場不發(fā)達，人們收入水平不高，就業(yè)形勢嚴峻等。所以，與其他國家相比，我國的社會養(yǎng)老保險制度和融資模式將面臨更為嚴峻的壓力。所以，進入20世紀90年代，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和老齡化時代的臨近，固有的養(yǎng)老障融資模式已無法

8、適應(yīng)市場經(jīng)濟體制和未來的人口年齡結(jié)構(gòu)。人口老齡化必然導(dǎo)致養(yǎng)老保險制度內(nèi)繳費人數(shù)的下降、擾養(yǎng)比上升，養(yǎng)老保險基金面臨著收入減少和支出增加的雙重壓力。養(yǎng)老保險融資模式改革是一項涉及多方利益主體的制度變遷。我國的養(yǎng)老保險制度改革是典型的“舊城改造”(何平，2000)，其改革藍圖不僅要包含未來架構(gòu)，更要包含可行的過渡方案；不僅要考慮養(yǎng)老保險制度自身發(fā)展的要求，而且要考慮各方主體參與、推動制度演進的動力機制、約束條件。自1995年我國實施“統(tǒng)賬結(jié)

9、合”的社會養(yǎng)老保險融資模式以來，該制度模式在運行過程中存在不少問題：①社會養(yǎng)老保險覆蓋面窄、養(yǎng)老保險繳費率過高、征繳率低；②養(yǎng)老金個人賬戶空賬現(xiàn)象嚴重。國務(wù)院明確提出了融資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付向部分積累的轉(zhuǎn)型，但在實踐中，職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶只是名義賬戶，“統(tǒng)帳結(jié)合”制度改革只是改變了養(yǎng)老金計發(fā)辦法，并沒有改變現(xiàn)收現(xiàn)付的籌資模式；③社會養(yǎng)老保險參保主體繳費積極性不高，養(yǎng)老基金積累部分投資回報不高，以及多支柱養(yǎng)老保險融資模式不合理等；④做實

10、個人賬戶、建立社會保障儲備基金是我國應(yīng)對人口老齡化的重要舉措，這是決定養(yǎng)老保險融資模式能否真正由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。做實個人賬戶、建立并籌措社會保障儲備基金等工作進展緩慢。 我國社會養(yǎng)老保險融資模式的完善，就是要通過科學(xué)合理的制度設(shè)計來實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性，在養(yǎng)老保險費用合理負擔(dān)的基礎(chǔ)上調(diào)動參保主體的參保積極性、減少對經(jīng)濟活動的扭曲。結(jié)合養(yǎng)老保險制度改革的進程和發(fā)展方向，我國養(yǎng)老保險融資模式的完善可以分為

11、：建立適合我國國情的“NDC+FDC”融資模式、合理負擔(dān)社會養(yǎng)老保險隱性債務(wù)、開征社會保障稅為基礎(chǔ)養(yǎng)老金和歷史成本供款、逐步充實全國社會保障戰(zhàn)略儲備基金。 本文的研究將以馬克思的辯證唯物主義和歷史唯物主義為指導(dǎo)，以經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)、人口學(xué)、保險學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等為理論基礎(chǔ)，以社會養(yǎng)老保險改革為背景，研究社會養(yǎng)老保險融資尤其是我國社會養(yǎng)老保險融資問題。在研究方法上堅持理論與實際相結(jié)合、規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合、縱向比較與橫向?qū)Ρ确治鱿嘟Y(jié)合

12、、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合、定性研究和定量研究相結(jié)合的研究方法等。論文共分為五章。第一章引言闡述了選題的研究意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、論文的研究目標(biāo)、研究內(nèi)容以及論文力圖做出的貢獻。第二章主要介紹了現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制和部分積累制三種社會養(yǎng)老保險融資模式的特點和運行規(guī)律，并對現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制這兩種融資模式，在收益、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)濟效應(yīng)及對勞動力供給影響等方面的差異進行了分析；．在第三章，著重分析了影響社會養(yǎng)老保險融資模式選擇的因素，并

13、結(jié)合不同社會養(yǎng)老保險融資模式的實踐情況分析總結(jié)了社會養(yǎng)老保險融資模式的演變規(guī)律及趨勢；第四章分析我國社會養(yǎng)老保險融資模式、制度的演變及選擇；第五章分析了我國現(xiàn)行社會養(yǎng)老保險融資模式的運行狀況，即融資制度模式面臨的收支壓力和其它問題，如我國在經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)軌期間所面臨的社會保障資金壓力。第六章是關(guān)于我國養(yǎng)老保險融資模式進一步完善的對策研究，即合理承擔(dān)養(yǎng)老保險隱性債務(wù)、通過延長人口紅利期、完善“統(tǒng)帳結(jié)合”融資模式等緩解社會保障資金的支付壓力，實