CVaR在商業(yè)銀行匯率風險評估中的應用研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、商業(yè)銀行的風險管理一直是理論界與實業(yè)界的重要研究對象。伴隨著我國政府對匯率管理的逐步放松。我國商業(yè)銀行所面臨的匯率風險也日益凸現(xiàn)。在此背景下，加強商業(yè)銀行匯率風險管理己成為擺在各大經濟主體面前的重大課題，而其核心和前提是實現(xiàn)對匯率風險的有效度量?？紤]到目前我國商業(yè)銀行對匯率風險的認識大多停留在定性分析上，本文認為有必要采取較為科學的定量方法-CVAR法對目前的人民幣匯率風險進行實證度量，以深化商業(yè)銀行對匯率風險的認識，從而便于更為有效的

2、管理和控制匯率風險。 本文首先對匯率風險的界定和分類進行了詳細的闡述，回顧了現(xiàn)有的集中衡量匯率風險的方法。匯率風險被分成交易風險、折算風險和經濟風險。現(xiàn)有的匯率風險衡量方法主要包括靈敏度分析、波動性分析、VaR方法等，VaR方法克服了傳統(tǒng)風險度量方法的缺點，逐漸成為一種主要的風險度量方法。 其次，在對VaR方法和CVaR方法進行比較的基礎上，決定采用CVaR方法對商業(yè)銀行的匯率風險進行度量。利用2005年7月21到200

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