我國可轉(zhuǎn)換債券條款設(shè)計問題研究.pdf

1、可轉(zhuǎn)換債券是一種重要的金融工具，兼顧股票和債券兩者的特點(diǎn)，在國外資本市場已有很長的發(fā)展歷史。因其特殊性質(zhì)，可轉(zhuǎn)換債券受到眾多上市公司和投資者的重視，利用可轉(zhuǎn)換債券融資在國外資本市場上應(yīng)用十分廣泛?？赊D(zhuǎn)換債券在我國資本市場的發(fā)展歷史比較短，但從90年代至今，我國已有部分公司利用可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行融資并日益認(rèn)識到可轉(zhuǎn)換債券的融資優(yōu)勢。隨著我國資本市場的不斷完善以及經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的深入，可轉(zhuǎn)換債券在我國的應(yīng)用會更加廣泛。因此對我國可轉(zhuǎn)換債券融資問

2、題的研究具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 文章首先介紹了可轉(zhuǎn)換債券的定義，簡述了其國內(nèi)外發(fā)展情況，對可轉(zhuǎn)換債券的經(jīng)濟(jì)特性進(jìn)行了分析。其次，對可轉(zhuǎn)換債券條款方面進(jìn)行了研究，探討了條款的合理設(shè)計問題，同時結(jié)合我國實(shí)際情況分析了我國已發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券條款的特征，并引入實(shí)例進(jìn)行深入分析。隨后，針對上述分析，文章指出了我國可轉(zhuǎn)換債券條款中存在的問題，并對指出的問題進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。然后，文章對分離式可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行了相關(guān)分析，分離式可轉(zhuǎn)換債券是