亞式期權定價的兩個問題探討.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩38頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、在金融市場中，路徑依賴型期權因其路徑依賴的特征而比標準期權更具有競爭優(yōu)勢，從而日益成為期權定價領域的研究熱點。CEV模型是幾何布朗運動的推廣，近午來CEV模型下路徑依賴型期權的定價研究主要集中在回望期權和障礙期權，而冷落了同樣具有路徑依賴特征的亞式期權。
　　 本文主要考慮了兩個問題：標的資產服從CEV過程時幾何平均亞式期權的定價和B-S模型下具有浮動敲定價格的算術平均式期權的定價。
　　 首先，閘述了標準幾何亞式期權的

2、涵義及其模型，介紹CEV的涵義，借助PhelimP.Boyle和Yisong Tian為CEV模型下回望期權和障礙期權的定價技巧，利用二叉樹逼近方法得到服從CEV過程且有離散紅利支付幾何亞式期權的定價。然后將幾何平均的權數推廣到更一般的加權幾何平均，得到CEV過程下有離散紅利支付的加權幾何平均亞式期權的定價。
　　 其次，考慮了B-S模型下具有浮動敲定價格的算術平均亞式期權的定價問題。為簡化二叉樹方法中繁瑣的計算量，我們在已有的

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論