變動收益下審計意見購買行為及其監(jiān)管的博弈分析.pdf

1、審計意見購買是世界范圍內(nèi)的重大問題，給世界各地的資本市場帶來了重大的影響。對審計意見購買行為的研究是國際會計學(xué)界的重要研究課題，也是目前世界各國政府所關(guān)注的重大問題，特別是如何監(jiān)管的問題。以往的文獻(xiàn)對審計意見購買行為的研究都是從審計師變更行為的角度出發(fā)來研究的，通過經(jīng)驗證據(jù)來研究審計意見購買行為的動機(jī)和結(jié)果。但是，對于審計意見購買行為可以通過審計師變更來實現(xiàn)，也可以通過現(xiàn)任審計師來實現(xiàn)；并且審計師變更的變更，并不一定出于是審計意見購買的

2、動機(jī)，也可能是由于高管的“改朝換代”，或現(xiàn)任審計師出具不公允的審計意見，或公司為了提高內(nèi)部控制指標(biāo)等原因。目前對審計意見購買行為的經(jīng)驗研究的文獻(xiàn)包括Lennox(2000)的經(jīng)驗研究都只是從經(jīng)驗證據(jù)的角度研究了審計師變更行為的動機(jī)與結(jié)果，并沒有對審計意見購買行為進(jìn)行直接的研究。本文使用解析的方法對審計意見購買行為做直接的研究，對其發(fā)生的內(nèi)在動因以及行為特征包括對審計師的分成比例和經(jīng)驗者的報告業(yè)績進(jìn)行量化研究，并提出相應(yīng)的政策建議，解析方

3、法的研究是從審計費用的角度進(jìn)行的研究，不涉及審計師變更與否。 本文的重要貢獻(xiàn)之一是對比了多種函數(shù)來作為處罰支出的有效性和現(xiàn)實性，提出了保證處罰有效的兩個條件，得出使用帶有一次項的二次函數(shù)作為處罰函數(shù)的優(yōu)越性。本文改進(jìn)了前人的模型。通過理論分析和證明指出了吳聯(lián)生在設(shè)定處罰函數(shù)時，未能保證處罰的有效性和現(xiàn)實性，使得吳聯(lián)生(2005)中得到多個錯誤的結(jié)論。 通過本文的理論分析和證明，我們發(fā)現(xiàn)，在變動收益下，審計意見購買行為的發(fā)

4、生是有條件的，當(dāng)條件得到滿足時，經(jīng)營者和審計師將進(jìn)行審計意見購買。在均衡狀態(tài)下，經(jīng)營者最優(yōu)的報告業(yè)績與真實業(yè)績的偏離程度隨著監(jiān)管者的監(jiān)管力度的增加而下降，隨著處罰力度的增加而下降，此外，最優(yōu)的報告業(yè)績與真實業(yè)績的偏離程度還同審計師和經(jīng)營者的貼現(xiàn)因子有關(guān)，隨著貼現(xiàn)因子的減小而增大。在均衡狀態(tài)下，審計師和經(jīng)營者的最優(yōu)的分成比例與其相應(yīng)的處罰成反比關(guān)系，與其相應(yīng)的貼現(xiàn)因子成反比關(guān)系，此外，一般情況下，經(jīng)營者和審計師的分成比例還與監(jiān)管力度有關(guān)。

5、在均衡狀態(tài)下，監(jiān)管者的最優(yōu)監(jiān)管力度不可能是不監(jiān)管或全面監(jiān)管，只可能是一定程度的有限監(jiān)管，而且隨監(jiān)管成本的增加而減小，隨處罰力度的加大而減小，此外，監(jiān)管者的最優(yōu)監(jiān)管力度同貼現(xiàn)因子有關(guān)。在均衡狀態(tài)下，盡管降低監(jiān)管成本可以增加監(jiān)管者的效用，但是監(jiān)管者進(jìn)行最優(yōu)監(jiān)管時，其效用仍小于零。 通過本文的理論分析和證明，我們得到了在變動收益下審計意見購買行為的防范條件，從防范條件我們得出處罰力度和監(jiān)管力度之間有可替代關(guān)系。并且，我們還得到監(jiān)管者的