審計意見購買及其監(jiān)管研究.pdf

1、審計意見購買因其潛在不利的經(jīng)濟后果成為理論界與實務(wù)界關(guān)注的焦點，近年來有關(guān)審計意見購買的實證研究取得了較為豐碩的成果。然而，對于審計意見購買的研究往往直接轉(zhuǎn)變?yōu)閷徲嫀熥兏难芯?，忽視了上市公司管理?dāng)局向現(xiàn)任審計師購買審計意見的可能性。 因為事務(wù)所在對新客戶進(jìn)行審計時，會存在高額的啟動成本，若更換審計師，則必然會由于新的審計師要花費新的啟動成本而收取更高的審計費用彌補該成本，從而加重被審計單位的負(fù)擔(dān)，使得管理當(dāng)局變更審計師將會比保

2、留現(xiàn)任審計師需要花費更大的成本。此外，變更審計師會招致監(jiān)管部門的更多關(guān)注，審計意見的提供方，即審計師則可能會要求更高的風(fēng)險溢價。作為理性經(jīng)濟人，上市公司管理當(dāng)局向現(xiàn)任審計師購買所需要的審計意見將有可能使管理當(dāng)局獲得更大的收益。至于上市公司到底是向現(xiàn)任審計師購買所需的標(biāo)準(zhǔn)審計意見，還是轉(zhuǎn)向其他審計師購買審計意見，取決于管理當(dāng)局對于購買審計意見的價格、成功的可能性、可能招致證券監(jiān)管部門關(guān)注度，以及對股票價格的影響等各個方面的理性判斷。因此，

3、不僅僅從審計師變更，而且從審計費用的角度來研究審計意見購買行為，將會是一個更為全面更為直接的視角。 因而，關(guān)于審計意見購買的研究應(yīng)分別從審計費用的提高和審計師變更兩個角度來進(jìn)行，才能對中國證券市場上的審計意見購買情況獲得更深入的理解，為中國證券市場的有效監(jiān)管提供有價值的實證依據(jù)。 本文以2004年深滬兩市A股上市公司作為研究對象，在前人研究的基礎(chǔ)上，運用LogISTic回歸模型來分別分析審計費用的提高、審計師變更與審計意