1、本文研究的主要目的是論證利用現(xiàn)代信用風(fēng)險計量模型對國有商業(yè)銀行進行信用風(fēng)險度量的必要性和可行性,并對我國上市借款人的信用風(fēng)險進行實證分析。得出在我國現(xiàn)有條件下,KMV模型綜合公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和股票市場上的交易數(shù)據(jù)等多方面信息,能夠全面準(zhǔn)確地反映公司信用狀況的結(jié)論。 本文將從以下幾個方面研究國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險: 首先,從博弈論的角度探究國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險產(chǎn)生的微觀機制,其目的是為了尋找對信用風(fēng)險進行度量和管理的有效途徑。
2、本文以國有商業(yè)銀行和企業(yè)為參與對象構(gòu)建了貸款申請階段和貸款償還階段兩個動態(tài)博弈模型。 其次,從對信用風(fēng)險進行量化分析的角度,介紹目前國外的四個主流信用風(fēng)險度量模型,即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。通過分析各個模型的優(yōu)缺點及運用條件,選擇出KMV模型較適合國有商業(yè)銀行。 再次,運用KMV模型對我國上市公司信用狀況進行實證分析,得到