基于期權(quán)博弈理論的最優(yōu)非線性產(chǎn)品定價模型.pdf

1、對于企業(yè)而言，技術(shù)創(chuàng)新的速度和強(qiáng)度已經(jīng)成為衡量其業(yè)績、競爭力和發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵因素，技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)帶來前所未有的投資機(jī)會，然而，這些投資機(jī)會通常伴隨著技術(shù)本身的不確定性、不可逆行及競爭性，因而常常導(dǎo)致錯誤的決策。期權(quán)博弈理論與方法將投資項目所面臨的不確定性、不可逆行及競爭性納入到同一分析框架下來進(jìn)行項目評價與決策，克服了傳統(tǒng)投資決策方法的局限與不足，并與金融學(xué)、公司管理和投資決策等學(xué)科相互結(jié)合，成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投資決策的一套戰(zhàn)略投資管理的

2、新方法，是一種更科學(xué)的現(xiàn)代投資決策方法。 本論文的目的在于應(yīng)用期權(quán)博弈理論與方法分析了壟斷和競爭條件下的不確定性創(chuàng)新投資決策問題，建立了企業(yè)產(chǎn)品定價的最優(yōu)非線性定價模型及對其評價的期權(quán)博弈模型?；诖四康?，本論文的結(jié)構(gòu)作如下安排：第一章為緒論。第二章和第三章為實物期權(quán)博弈理論框架，對目前已知的實物期權(quán)博弈理論評價模型和方法進(jìn)行簡單的歸納和總結(jié)。影響企業(yè)的創(chuàng)新投資決策的主要因素包括成本的不可逆性、項目所面臨的不確定性和期權(quán)在競爭者

3、間的共享性而導(dǎo)致的競爭性，企業(yè)為了得到最優(yōu)的決策，降低失敗的概率，應(yīng)將影響決策的三個因素納入到同一決策框架下來進(jìn)行分析與評價。由于實物期權(quán)方法可以很好地處理不確定性和不可逆性，同時博弈理論能很好地處理投資企業(yè)間地競爭反應(yīng)問題，因而企業(yè)的創(chuàng)新投資決策具有期權(quán)博弈特性，可以應(yīng)用期權(quán)博弈理論與方法來進(jìn)行創(chuàng)新投資的資本預(yù)算。第四章闡述了在壟斷市場下，基于實物期權(quán)方法的企業(yè)產(chǎn)品定價創(chuàng)新的投資決策。本章首先介紹了理論基礎(chǔ)，然后是針對一種產(chǎn)品和同時購