基于凸性原理的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置.pdf

1、研究商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置問題，就是研究當(dāng)資本有一定的約束時(shí)，怎樣利用有限的資本，在風(fēng)險(xiǎn)水平一定的情況下，最大化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益，這個(gè)問題已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行高層管理者和理論研究者當(dāng)下面臨的重要問題之一。
　　目前，此類問題的研究通?；谝欢ǖ姆峙湓?如一致性原理），設(shè)置出合理的配置策略以最大化商業(yè)銀行的整體價(jià)值。最新的研究表明基于一致性原理的經(jīng)濟(jì)資本配置，其要求滿足完全配置、無縮減性、對(duì)稱性和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)沖配置四個(gè)性質(zhì)。但是

2、，由于組合分散效應(yīng)，一個(gè)擁有多種業(yè)務(wù)的公司的風(fēng)險(xiǎn)資本小于獨(dú)立業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本的加總，因而，現(xiàn)實(shí)生活中的經(jīng)濟(jì)資本的完全配置通常是不可能的。于是，鑒于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)配置的組合效應(yīng)具有凸性特征，本文提出了經(jīng)濟(jì)資本配置的凸性原理，并研究給出了基于凸性原理的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的最優(yōu)配置方法。
　　首先，本文提出了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的一個(gè)基本原理—凸性原理，引入了滿足凸性原理的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的配置方法—Euler方法。
　　其次，本文從EVA、ALR