金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制及評分實(shí)證研究.pdf

1、在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，金融體系是經(jīng)濟(jì)體系的核心，金融企業(yè)的生存要受到國家經(jīng)濟(jì)體制、國家經(jīng)濟(jì)政策、法律制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面的影響，面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的一類風(fēng)險(xiǎn)，正是因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)在在金融企業(yè)經(jīng)營和管理中極其重要，巴賽爾委員會(huì)從1988年到2004年先后出臺(tái)了一系列關(guān)于加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的文件。出于我國金融企業(yè)改革滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方面還很薄弱，因而，研究金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理具

2、有十分重要的意義。 本文致力于對金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面研究。首先以保險(xiǎn)公司為代表對金融企業(yè)進(jìn)行信用評分，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用狀況，采取相應(yīng)措施防止信用風(fēng)險(xiǎn)惡化。在對保險(xiǎn)公司進(jìn)行信用評分時(shí)，本文主要采用因子分析方法，研究對象為中國大陸的23家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，采用了包括財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、獲利能力、償債能力和經(jīng)營效率方面的17個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過分析，我們發(fā)現(xiàn)相對于老牌外資保險(xiǎn)公司來說，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營績效相對來說比較弱，在中國保險(xiǎn)市場即將

3、全面開放的今天，嘗試如何提高中資保險(xiǎn)公司的經(jīng)營績效，提高其償付能力至關(guān)重要。其次，以銀行為金融企業(yè)代表對信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后的傳導(dǎo)過程進(jìn)行研究，該部分主要闡述了銀行擠兌模型的產(chǎn)生過程以及在存在銀行間市場的情況下，一家銀行被擠兌如何導(dǎo)致所有相關(guān)銀行一起倒閉的理論。最后，在綜合分析統(tǒng)計(jì)物理學(xué)理論——滲透理論之后，發(fā)現(xiàn)其作用過程與銀行間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具有很大的相似性，因此本文嘗試?yán)脻B透理論對銀行間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)進(jìn)行模擬，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的規(guī)模不僅和銀行白有資本