金融企業(yè)信用風險傳導機制及評分實證研究.pdf

1、在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融體系是經(jīng)濟體系的核心，金融企業(yè)的生存要受到國家經(jīng)濟體制、國家經(jīng)濟政策、法律制度、經(jīng)濟發(fā)展水平、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面的影響，面臨著信用風險、市場風險和操作風險，其中信用風險是非常重要的一類風險，正是因為信用風險在在金融企業(yè)經(jīng)營和管理中極其重要，巴賽爾委員會從1988年到2004年先后出臺了一系列關(guān)于加強信用風險管理的文件。出于我國金融企業(yè)改革滯后于經(jīng)濟發(fā)展，在風險度量和管理方面還很薄弱，因而，研究金融企業(yè)信用風險管理具

2、有十分重要的意義。 本文致力于對金融企業(yè)信用風險管理進行全面研究。首先以保險公司為代表對金融企業(yè)進行信用評分，以便及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用狀況，采取相應措施防止信用風險惡化。在對保險公司進行信用評分時，本文主要采用因子分析方法，研究對象為中國大陸的23家財產(chǎn)保險，采用了包括財務結(jié)構(gòu)、獲利能力、償債能力和經(jīng)營效率方面的17個財務指標，通過分析，我們發(fā)現(xiàn)相對于老牌外資保險公司來說，中國財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營績效相對來說比較弱，在中國保險市場即將

3、全面開放的今天，嘗試如何提高中資保險公司的經(jīng)營績效，提高其償付能力至關(guān)重要。其次，以銀行為金融企業(yè)代表對信用風險發(fā)生以后的傳導過程進行研究，該部分主要闡述了銀行擠兌模型的產(chǎn)生過程以及在存在銀行間市場的情況下，一家銀行被擠兌如何導致所有相關(guān)銀行一起倒閉的理論。最后，在綜合分析統(tǒng)計物理學理論——滲透理論之后，發(fā)現(xiàn)其作用過程與銀行間風險傳導具有很大的相似性，因此本文嘗試利用滲透理論對銀行間風險傳導進行模擬，發(fā)現(xiàn)風險傳導的規(guī)模不僅和銀行白有資本