我國企業(yè)的職工持股及收入分配機(jī)制研究.pdf

1、本文探討了職工持股制度下的收入分配機(jī)制，并將其分為職工持有勞動(dòng)力股權(quán)的職工持股制度的收入分配機(jī)制和職工持有非勞動(dòng)力股權(quán)的收入分配機(jī)制。在員工持有勞動(dòng)力股權(quán)的企業(yè)中，員工的收入由兩部分組成：一部分是固定的工資收入，作為勞動(dòng)力價(jià)值的補(bǔ)償；另一部分是根據(jù)所持有勞動(dòng)力股權(quán)的大小與資本股權(quán)共同參與企業(yè)的剩余價(jià)值分享，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓勞動(dòng)力使用權(quán)后其收益權(quán)的剩余部分。通過確立勞動(dòng)力股權(quán)，能夠正確處理勞動(dòng)力所有者和物質(zhì)資產(chǎn)所有者之間的關(guān)系，建立起雙方共享利潤

2、的分配機(jī)制，提高勞動(dòng)者的積極性和企業(yè)的生產(chǎn)效率，使雙方共同受益。而在職工持有非勞動(dòng)力股權(quán)的收入分配機(jī)制下，勞動(dòng)力所有者獲得兩部分收入：一部分是轉(zhuǎn)讓勞動(dòng)力使用權(quán)的所得，部分實(shí)現(xiàn)了應(yīng)得的收益權(quán)；另一部分是來自其同時(shí)作為物質(zhì)資本所有者通過轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)資本使用權(quán)獲得的收入?？梢钥吹降氖?，這兩種職工持股制度下的收入分配機(jī)制有著相似的地方，如員工取得股權(quán)是基于其與企業(yè)有關(guān)勞動(dòng)力使用權(quán)讓渡的關(guān)系。一旦這種勞動(dòng)力關(guān)系解除，員工離開企業(yè)，此類股權(quán)也就通過一定

3、的形式，如企業(yè)回購等將其取消了。再如企業(yè)對職工持股計(jì)劃中員工所持有的股份一般都有一定的限制性規(guī)定，例如不能上市流通、不能轉(zhuǎn)讓、不能被繼承等等，并且，員工所持股份一般由一定的職工持股信托機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，在一定期限內(nèi)員工不能直接持有股票。因此，職工持股制度下的收入分配機(jī)制，主要是以提高職工積極性，加強(qiáng)職工與企業(yè)的內(nèi)在聯(lián)系，“聯(lián)股聯(lián)心”為目的的，與資本股權(quán)不同，這也就決定了如果在設(shè)計(jì)職工持股制度時(shí)，如果背離了該機(jī)制的初衷，就不僅達(dá)不到本來希望的

4、效果，反而會(huì)適得其反。 在我國，職工持股雖然走的路不算短，但是卻頗為曲折，在1998年甚至規(guī)定不再發(fā)行職工股，這與我國職工持股的軌道偏離了原本的目的有關(guān)，更深層的原因是，我國的職工持股制度的初衷有很大一部分是以企業(yè)融資，或職工短期福利為目的，目光短視，缺乏長期性和后續(xù)力，加上種種客觀因素，導(dǎo)致了職工持股在我國的“流產(chǎn)”。我國的職工持股主要分股份合作制企業(yè)和股份制企業(yè)的職工持股，有些企業(yè)還建立了職工持股會(huì)代表職工利益，處理職工持股

5、事宜。我國股份合作制中的職工持股有兩種情況，一是集體企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和城鎮(zhèn)國有小型企業(yè)在改為股份合作制時(shí)，除了集體股、國有股外，又吸收職工入股；二是職工聯(lián)合集資買下國有小企業(yè)，改為股份合作制企業(yè)，這是一種勞動(dòng)聯(lián)合和勞動(dòng)者資本聯(lián)合有機(jī)結(jié)合的職工持股制。而我國股份制企業(yè)中的內(nèi)部職工股包括：《公司法》生效之前，根據(jù)《股份有限公司規(guī)范意見》和在此之前設(shè)立的定向募集公司向其職工募集的股份，以及據(jù)此設(shè)立的社會(huì)募集的股份公司向本公司內(nèi)部職工配售的股份；

6、在1998年12月1日中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于停止發(fā)行公司職工股的通知》之前，上市公司在公開募集股份時(shí)向內(nèi)部職工募集的股份。由于內(nèi)部職工股的發(fā)行缺乏完善的設(shè)計(jì)，法律規(guī)定缺乏連續(xù)性，沒有形成完善的制度體系，致使這部分內(nèi)部職工股呈混亂狀態(tài)，達(dá)不到設(shè)計(jì)內(nèi)部職工股的根本目的，內(nèi)部職工股一般都在規(guī)定的不得轉(zhuǎn)讓的時(shí)期之后就隨著社會(huì)公眾股一起流通了，逐漸演變成一種為改制企業(yè)內(nèi)部的職工謀福利，甚至謀私利的工具和機(jī)會(huì)。1998年12月1日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國

7、證監(jiān)會(huì)專門下發(fā)了《關(guān)于停止發(fā)行公司職工股的通知》，自1998年11月25日起，股份有限公司發(fā)行股票一律不再發(fā)行公司職工股，不再新批準(zhǔn)設(shè)立內(nèi)部職工股，但由于要履行承諾，原先發(fā)行的定向募集公司的內(nèi)部職工股在這個(gè)通知之后還有陸續(xù)上市。在此期間，關(guān)于職工持股制度也只是停留在理論的研究上，實(shí)踐已經(jīng)很少涉及，但是，不得不承認(rèn)的是，職工持股有著其獨(dú)特的吸引力，這也是雖然內(nèi)部職工股已經(jīng)停止發(fā)行，理論界卻一直在探討的原因。當(dāng)前，伴隨著新《公司法》、《證券

8、法》的實(shí)施，拖延多年的內(nèi)部職工股問題又有了解決的希望。一個(gè)可供參考的思路是，成立專門的監(jiān)管部門，對這些股份公司予以規(guī)范，其后或?qū)⒂锌赡軐?shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓流通。不論將來采用何種解決辦法，首先是肯定了職工持股的積極作用及其現(xiàn)實(shí)意義——這種從收益結(jié)構(gòu)的一元化即工資性收入轉(zhuǎn)變?yōu)槎垂べY收入和資本的收益的并存結(jié)構(gòu)，緩解了企業(yè)組織中工資與利潤的對立矛盾，并在職工的利益與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)之間建立了直接的聯(lián)系.促進(jìn)了企業(yè)組織效率的提高。這種在分配制度中引入資本

9、收益的現(xiàn)代分配方式，無疑是對傳統(tǒng)分配制度的一次革命。 當(dāng)然，也應(yīng)該看到的是，由于股份制自身的建設(shè)還處在初級階段，因此，職工持股更是處于試驗(yàn)階段，職工持股制多是企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況制定不同的操作方案，全國性的政策法規(guī)還未產(chǎn)生。這使得我國職工持股管理運(yùn)作存在不規(guī)范行為，出現(xiàn)了很多問題，需要加以認(rèn)識(shí)和解決。但是，只要我們正確認(rèn)識(shí)職工持股制的本質(zhì)，在此基礎(chǔ)上積極規(guī)范企業(yè)的運(yùn)作，充分發(fā)揮政府和相關(guān)職能部門在職工持股制運(yùn)行過程中的作用，就能

10、將其引至健康有序的發(fā)展道路上來。并且，我國目前正處于社會(huì)主義初級階段，通過職工持股可以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)資料與勞動(dòng)者在一定程度上的直接結(jié)合，相比西方資本主義國家，我們應(yīng)當(dāng)能夠更加主動(dòng)地追求這一目標(biāo)，創(chuàng)造出有中國特色的企業(yè)職工持股制實(shí)踐形式。 第一章，本文介紹了收入分配理論和職工持股理論，在脈絡(luò)上，將理論分為中西方的理論對比，分別介紹了馬克思主義的收入分配理論和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的收入分配理論，并對兩者進(jìn)行了評價(jià)。在追溯職工持股理論的分析上，使用了

11、縱向線索，分別介紹了西方的雙因素經(jīng)濟(jì)論、分享經(jīng)濟(jì)論、經(jīng)濟(jì)民主論、專門投資理論，以及我國的企業(yè)職工主體論、勞動(dòng)者財(cái)產(chǎn)主體論、企業(yè)制度創(chuàng)新論、勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)論。在遵循了時(shí)間順序?qū)碚摰氖崂砗螅Ｍ茏屪x者較清晰地看到職工持股理論的發(fā)展變化。 第二章，本文介紹了職工持股的國際經(jīng)驗(yàn)，主要介紹了美國、英國、日本、英國、法國的職工持股制度，分別介紹了它們的操作、資金來源、特點(diǎn)、作用等，并對績效進(jìn)行了評價(jià)。最后，總結(jié)了各國的職工持股的一般經(jīng)驗(yàn)，提

12、出對我國的借鑒作用。 第三章主要建立了職工持股機(jī)制的收入分配機(jī)制的一般理論模型，在本章節(jié)中，沒有涉及中西方，或資本主義、社會(huì)主義，而主要是就職工持股制度本身的收入分配機(jī)制而言，分別探討了職工持有勞動(dòng)力股權(quán)的企業(yè)的收入分配機(jī)制和持有非勞動(dòng)力股權(quán)的企業(yè)的收入分配機(jī)制，并將兩者的相似性提煉出來，說明它們與資本股權(quán)的不同，同時(shí)，探討了職工持股制度的前提和實(shí)質(zhì)——確立勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)和勞動(dòng)力資本。 第四章，運(yùn)用實(shí)證分析的方法，主要是對我

13、國企業(yè)的職工持股制度及該制度下的收入分配機(jī)制進(jìn)行了研究。內(nèi)容涉及股份合作制中的職工持股和股份制企業(yè)中的內(nèi)部職工股，并對我國職工持股會(huì)的運(yùn)行情況做了介紹，同時(shí)引入兩個(gè)典型案例，以期使讀者有較為直觀的理解。最后，本章還探討了職工持股制度下的收入分配機(jī)制和效果。 最后一章，探討了當(dāng)前我國企業(yè)職工持股由于發(fā)展不成熟，措施不完善而存在的問題，并提出一些可行性對策，如形成正確的認(rèn)識(shí)，規(guī)范其運(yùn)作，完善配套措施，充分發(fā)揮政府的作用等。本文在借鑒

14、和比較西方職工持股制度的基礎(chǔ)上，對我國的職工持股制度進(jìn)行了探索，對其在實(shí)踐發(fā)展過程中的理論和問題進(jìn)行了比較和思考。 首先，對中西方的職工持股理論的發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行了梳理，溝通了歷史和現(xiàn)實(shí)的聯(lián)系，提出了國外理論的進(jìn)步和不足，并對我國的理論發(fā)展進(jìn)行了評述。 其次，在借鑒國外較成熟的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立起職工持股收入分配機(jī)制的一般理論模型，抽離了地域、國家、社會(huì)制度的差別，從而更客觀的提煉出職工持股的理論模型。同時(shí)，運(yùn)用實(shí)證分析，結(jié)