我國企業(yè)的職工持股及收入分配機制研究.pdf

1、本文探討了職工持股制度下的收入分配機制，并將其分為職工持有勞動力股權的職工持股制度的收入分配機制和職工持有非勞動力股權的收入分配機制。在員工持有勞動力股權的企業(yè)中，員工的收入由兩部分組成：一部分是固定的工資收入，作為勞動力價值的補償；另一部分是根據(jù)所持有勞動力股權的大小與資本股權共同參與企業(yè)的剩余價值分享，實現(xiàn)轉讓勞動力使用權后其收益權的剩余部分。通過確立勞動力股權，能夠正確處理勞動力所有者和物質資產(chǎn)所有者之間的關系，建立起雙方共享利潤

2、的分配機制，提高勞動者的積極性和企業(yè)的生產(chǎn)效率，使雙方共同受益。而在職工持有非勞動力股權的收入分配機制下，勞動力所有者獲得兩部分收入：一部分是轉讓勞動力使用權的所得，部分實現(xiàn)了應得的收益權；另一部分是來自其同時作為物質資本所有者通過轉讓該項資本使用權獲得的收入?？梢钥吹降氖?，這兩種職工持股制度下的收入分配機制有著相似的地方，如員工取得股權是基于其與企業(yè)有關勞動力使用權讓渡的關系。一旦這種勞動力關系解除，員工離開企業(yè)，此類股權也就通過一定

3、的形式，如企業(yè)回購等將其取消了。再如企業(yè)對職工持股計劃中員工所持有的股份一般都有一定的限制性規(guī)定，例如不能上市流通、不能轉讓、不能被繼承等等，并且，員工所持股份一般由一定的職工持股信托機構統(tǒng)一管理，在一定期限內員工不能直接持有股票。因此，職工持股制度下的收入分配機制，主要是以提高職工積極性，加強職工與企業(yè)的內在聯(lián)系，“聯(lián)股聯(lián)心”為目的的，與資本股權不同，這也就決定了如果在設計職工持股制度時，如果背離了該機制的初衷，就不僅達不到本來希望的

4、效果，反而會適得其反。 在我國，職工持股雖然走的路不算短，但是卻頗為曲折，在1998年甚至規(guī)定不再發(fā)行職工股，這與我國職工持股的軌道偏離了原本的目的有關，更深層的原因是，我國的職工持股制度的初衷有很大一部分是以企業(yè)融資，或職工短期福利為目的，目光短視，缺乏長期性和后續(xù)力，加上種種客觀因素，導致了職工持股在我國的“流產(chǎn)”。我國的職工持股主要分股份合作制企業(yè)和股份制企業(yè)的職工持股，有些企業(yè)還建立了職工持股會代表職工利益，處理職工持股

5、事宜。我國股份合作制中的職工持股有兩種情況，一是集體企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和城鎮(zhèn)國有小型企業(yè)在改為股份合作制時，除了集體股、國有股外，又吸收職工入股；二是職工聯(lián)合集資買下國有小企業(yè)，改為股份合作制企業(yè)，這是一種勞動聯(lián)合和勞動者資本聯(lián)合有機結合的職工持股制。而我國股份制企業(yè)中的內部職工股包括：《公司法》生效之前，根據(jù)《股份有限公司規(guī)范意見》和在此之前設立的定向募集公司向其職工募集的股份，以及據(jù)此設立的社會募集的股份公司向本公司內部職工配售的股份；

6、在1998年12月1日中國證監(jiān)會發(fā)布《關于停止發(fā)行公司職工股的通知》之前，上市公司在公開募集股份時向內部職工募集的股份。由于內部職工股的發(fā)行缺乏完善的設計，法律規(guī)定缺乏連續(xù)性，沒有形成完善的制度體系，致使這部分內部職工股呈混亂狀態(tài)，達不到設計內部職工股的根本目的，內部職工股一般都在規(guī)定的不得轉讓的時期之后就隨著社會公眾股一起流通了，逐漸演變成一種為改制企業(yè)內部的職工謀福利，甚至謀私利的工具和機會。1998年12月1日，經(jīng)國務院批準，中國

7、證監(jiān)會專門下發(fā)了《關于停止發(fā)行公司職工股的通知》，自1998年11月25日起，股份有限公司發(fā)行股票一律不再發(fā)行公司職工股，不再新批準設立內部職工股，但由于要履行承諾，原先發(fā)行的定向募集公司的內部職工股在這個通知之后還有陸續(xù)上市。在此期間，關于職工持股制度也只是停留在理論的研究上，實踐已經(jīng)很少涉及，但是，不得不承認的是，職工持股有著其獨特的吸引力，這也是雖然內部職工股已經(jīng)停止發(fā)行，理論界卻一直在探討的原因。當前，伴隨著新《公司法》、《證券

8、法》的實施，拖延多年的內部職工股問題又有了解決的希望。一個可供參考的思路是，成立專門的監(jiān)管部門，對這些股份公司予以規(guī)范，其后或將有可能實現(xiàn)轉讓流通。不論將來采用何種解決辦法，首先是肯定了職工持股的積極作用及其現(xiàn)實意義——這種從收益結構的一元化即工資性收入轉變?yōu)槎垂べY收入和資本的收益的并存結構，緩解了企業(yè)組織中工資與利潤的對立矛盾，并在職工的利益與企業(yè)的經(jīng)營目標之間建立了直接的聯(lián)系.促進了企業(yè)組織效率的提高。這種在分配制度中引入資本

9、收益的現(xiàn)代分配方式，無疑是對傳統(tǒng)分配制度的一次革命。 當然，也應該看到的是，由于股份制自身的建設還處在初級階段，因此，職工持股更是處于試驗階段，職工持股制多是企業(yè)根據(jù)自身實際情況制定不同的操作方案，全國性的政策法規(guī)還未產(chǎn)生。這使得我國職工持股管理運作存在不規(guī)范行為，出現(xiàn)了很多問題，需要加以認識和解決。但是，只要我們正確認識職工持股制的本質，在此基礎上積極規(guī)范企業(yè)的運作，充分發(fā)揮政府和相關職能部門在職工持股制運行過程中的作用，就能

10、將其引至健康有序的發(fā)展道路上來。并且，我國目前正處于社會主義初級階段，通過職工持股可以實現(xiàn)生產(chǎn)資料與勞動者在一定程度上的直接結合，相比西方資本主義國家，我們應當能夠更加主動地追求這一目標，創(chuàng)造出有中國特色的企業(yè)職工持股制實踐形式。 第一章，本文介紹了收入分配理論和職工持股理論，在脈絡上，將理論分為中西方的理論對比，分別介紹了馬克思主義的收入分配理論和西方經(jīng)濟學的收入分配理論，并對兩者進行了評價。在追溯職工持股理論的分析上，使用了

11、縱向線索，分別介紹了西方的雙因素經(jīng)濟論、分享經(jīng)濟論、經(jīng)濟民主論、專門投資理論，以及我國的企業(yè)職工主體論、勞動者財產(chǎn)主體論、企業(yè)制度創(chuàng)新論、勞動力產(chǎn)權論。在遵循了時間順序對理論的梳理后，希望能讓讀者較清晰地看到職工持股理論的發(fā)展變化。 第二章，本文介紹了職工持股的國際經(jīng)驗，主要介紹了美國、英國、日本、英國、法國的職工持股制度，分別介紹了它們的操作、資金來源、特點、作用等，并對績效進行了評價。最后，總結了各國的職工持股的一般經(jīng)驗，提

12、出對我國的借鑒作用。 第三章主要建立了職工持股機制的收入分配機制的一般理論模型，在本章節(jié)中，沒有涉及中西方，或資本主義、社會主義，而主要是就職工持股制度本身的收入分配機制而言，分別探討了職工持有勞動力股權的企業(yè)的收入分配機制和持有非勞動力股權的企業(yè)的收入分配機制，并將兩者的相似性提煉出來，說明它們與資本股權的不同，同時，探討了職工持股制度的前提和實質——確立勞動力產(chǎn)權和勞動力資本。 第四章，運用實證分析的方法，主要是對我

13、國企業(yè)的職工持股制度及該制度下的收入分配機制進行了研究。內容涉及股份合作制中的職工持股和股份制企業(yè)中的內部職工股，并對我國職工持股會的運行情況做了介紹，同時引入兩個典型案例，以期使讀者有較為直觀的理解。最后，本章還探討了職工持股制度下的收入分配機制和效果。 最后一章，探討了當前我國企業(yè)職工持股由于發(fā)展不成熟，措施不完善而存在的問題，并提出一些可行性對策，如形成正確的認識，規(guī)范其運作，完善配套措施，充分發(fā)揮政府的作用等。本文在借鑒

14、和比較西方職工持股制度的基礎上，對我國的職工持股制度進行了探索，對其在實踐發(fā)展過程中的理論和問題進行了比較和思考。 首先，對中西方的職工持股理論的發(fā)展脈絡進行了梳理，溝通了歷史和現(xiàn)實的聯(lián)系，提出了國外理論的進步和不足，并對我國的理論發(fā)展進行了評述。 其次，在借鑒國外較成熟的經(jīng)驗的基礎上，建立起職工持股收入分配機制的一般理論模型，抽離了地域、國家、社會制度的差別，從而更客觀的提煉出職工持股的理論模型。同時，運用實證分析，結