我國(guó)保險(xiǎn)投資現(xiàn)狀及最優(yōu)投資組合研究.pdf

1、現(xiàn)代保險(xiǎn)公司不再是單純的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)構(gòu)，而是集補(bǔ)償功能、融資功能及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)功能于一身的綜合性金融企業(yè)。承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的兩大重要業(yè)務(wù)，并且投資業(yè)務(wù)日益成為維持保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。 本文首先闡述投資、保險(xiǎn)投資的含義，保險(xiǎn)投資的原則、保險(xiǎn)投資發(fā)展的歷史及客觀必然性，并比較產(chǎn)、壽險(xiǎn)的差異，從而認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)投資不僅對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生重要影響而且與資本市場(chǎng)有密切的關(guān)系，保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的融合成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流。 文章

2、重點(diǎn)討論保險(xiǎn)投資決策問題，保險(xiǎn)投資決策問題包括對(duì)投資種類、投資結(jié)構(gòu)、投資比例、投資目標(biāo)、投資周期、資產(chǎn)—負(fù)債匹配管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理做出分析，其中針對(duì)最優(yōu)投資比例這個(gè)核心問題進(jìn)行理論及實(shí)證研究。文章以保險(xiǎn)公司的期望總收益和總風(fēng)險(xiǎn)(方差)為切入點(diǎn)，建立兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)的非線性規(guī)劃模型，得到最優(yōu)投資組合，接著從政府和保險(xiǎn)公司兩個(gè)方面分析保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法，并且針對(duì)我國(guó)加入WTO后的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)投資監(jiān)管的相關(guān)建議。 總結(jié)全