最優(yōu)投資組合問題研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、科學(xué)技術(shù)的不斷更新，各種理財(cái)公司和個(gè)人都希望通過投資來(lái)獲取回報(bào)。而最優(yōu)投資組合理論主要研究投資者在權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)期望效用的最大化問題。因此，最優(yōu)投資組合理論變得越來(lái)越重要。
　　 在金融市場(chǎng)上，投資者可以把資產(chǎn)投資到銀行、債券和股票等，并使終端財(cái)富效用和累積中間消費(fèi)的期望最大化。其中，債券投資具有投資風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)勢(shì)，但其回報(bào)率也比較低；相反，股票投資收益高但風(fēng)險(xiǎn)大。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又提高收益，

2、投資者可以將其資產(chǎn)按一定的比例分配投資到不同的資產(chǎn)，如一部分投資股票，一部分投資債券。本文研究了某些特殊的最優(yōu)投資組合問題，得到了相應(yīng)的結(jié)果。
　　 本文共分四個(gè)章節(jié)：
　　 第1章介紹了最優(yōu)投資組合問題及其研究的意義，簡(jiǎn)要敘述了最優(yōu)投資組合問題的背景和發(fā)展?fàn)顩r。
　　 第2章比較系統(tǒng)地給出了關(guān)于最優(yōu)投資組合問題的一些基礎(chǔ)知識(shí)．其中有效用函數(shù)定義、伊藤積分規(guī)則和連續(xù)性動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型及一些相關(guān)理論。
　　 第