我國(guó)開(kāi)放式基金的運(yùn)作與管理.pdf

1、開(kāi)放式基金是指基金規(guī)模不固定,基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回的基金.由于開(kāi)放式基金所具有的高透明度、高流動(dòng)性以及有利于優(yōu)勝劣汰等優(yōu)點(diǎn)能滿(mǎn)足投資者的不同需求,目前開(kāi)放式基金已經(jīng)成為世界投資基金業(yè)的主流.我國(guó)第一只開(kāi)放式基金誕生于2001年9月,短短的三年時(shí)間里,我國(guó)開(kāi)放式基金得到了迅猛發(fā)展,基金數(shù)量超過(guò)100只,首發(fā)規(guī)模累計(jì)超過(guò)2600億元,取得了較大的經(jīng)營(yíng)成績(jī).本文主要對(duì)目前開(kāi)放式基金在我國(guó)的運(yùn)作與管理進(jìn)行初步探討

2、和研究.論文第一章從開(kāi)放式基金的概念出發(fā),比較開(kāi)放式基金與封閉式基金的不同特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),得出開(kāi)放式基金產(chǎn)生和發(fā)展的必然性.然后闡述了我國(guó)設(shè)立開(kāi)放式基金的可行性和開(kāi)放式基金的設(shè)立對(duì)于我國(guó)的重大意義和影響.第二章從開(kāi)放式基金的設(shè)立、申購(gòu)與贖回,產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售,費(fèi)用和收益分配,資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面詳細(xì)論述了我國(guó)開(kāi)放式基金的運(yùn)作情況.第三章針對(duì)開(kāi)放式基金的監(jiān)管方式進(jìn)行了國(guó)內(nèi)外比較研究.第四章在前三章的基礎(chǔ)上,結(jié)合現(xiàn)實(shí)中的種種現(xiàn)象,指出開(kāi)放式基

3、金在我國(guó)運(yùn)行和管理出現(xiàn)的主要問(wèn)題,并提出改善市場(chǎng)投資環(huán)境、建立有效的開(kāi)放式基金多級(jí)監(jiān)管體系、建立統(tǒng)一的全國(guó)開(kāi)放式基金登記結(jié)算平臺(tái)、加強(qiáng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)事后查處的意識(shí)、權(quán)力和手段、改革公司獨(dú)立董事制度、建立良好的激勵(lì)約束機(jī)制、合理設(shè)計(jì)費(fèi)率結(jié)構(gòu)、降低費(fèi)率水平、進(jìn)行公司型開(kāi)放式基金的試點(diǎn)等八項(xiàng)建議.第五章以運(yùn)行時(shí)間超過(guò)三年的南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金為例分析了我國(guó)開(kāi)放式基金的實(shí)際運(yùn)行與管理.雖然本文是基于查閱大量中外文獻(xiàn)和實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上完成的,但開(kāi)放式基