三種活動現(xiàn)金流量的比較分析

1、三種活三種活動現(xiàn)動現(xiàn)金流量的比金流量的比較分析分析帶著這些問題，我們就要具體分析現(xiàn)金流量表的具體項目，一般而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、投資活動現(xiàn)金凈流量、籌資活動現(xiàn)金凈流量三者的正負是否正常不能夠一錘定音。１、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“＋“，投資現(xiàn)金凈流為“＋“，籌資現(xiàn)金凈流為“＋“。這種公司主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，這時仍然進行融資，如果沒有新的投資機會，會造成資金浪費。２、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“＋“，投資現(xiàn)金凈流為“＋“，

2、籌資現(xiàn)金凈流為““。這種公司經(jīng)營和投資良性循環(huán)，融資活動的負數(shù)是由于償還借款引起，不足已威脅企業(yè)的財務(wù)狀況。表明企業(yè)進入產(chǎn)品成熟期。在這個階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。３、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“＋“，投資現(xiàn)金凈流為““，籌資現(xiàn)金凈流為“＋“。這種公司經(jīng)營狀況良好，通過籌集資金進行投資，企業(yè)往往是處于擴張時期，這時產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動中大量貨幣資金回籠

3、，同時為了擴大市場份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充，這時我們應(yīng)著重分析投資項目的盈利能力。８、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為““，投資現(xiàn)金凈流為““，籌資現(xiàn)金凈流為““。企業(yè)財務(wù)狀況危急，必須及時扭轉(zhuǎn)，這樣的情況往往發(fā)生在擴張時期，由于市場變化導(dǎo)致經(jīng)營狀況惡化，加上擴張時投入了大量資金，會使企業(yè)陷入進退兩難的境地。９、當然，上述只是企業(yè)正常經(jīng)營情況下的一般判斷，具體還要結(jié)合企業(yè)

4、實際進行判斷：如果企業(yè)創(chuàng)建時期產(chǎn)品還處在市場開發(fā)階段，這一時期為開發(fā)產(chǎn)品需要大量的投資和籌資，所以生產(chǎn)經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金凈流量一般均為負，籌資活動則為正。在高速增長期，產(chǎn)品銷售快速增長，經(jīng)營現(xiàn)金流量為正，同時為擴大市場份額企業(yè)不斷追加投資，投資現(xiàn)金流量依然為負，但經(jīng)營現(xiàn)金流量很可能不足以滿足投資所需現(xiàn)金，因此籌資活動現(xiàn)金流量可能繼續(xù)為正；在產(chǎn)品成熟期，產(chǎn)品銷售穩(wěn)定，并進入投資回收期，因此經(jīng)營現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量均為正，由于現(xiàn)金被