證監(jiān)會考試-財經(jīng)綜合類之證券基礎(chǔ)知識

1、1證券基礎(chǔ)知識證券基礎(chǔ)知識1.1證券與證券市場的定義、特征和功能。證券與證券市場的定義、特征和功能。1.證券的定義：各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。2.有價證券的特征：收益性、流動性、風(fēng)險性、期限性3.證券市場定義：股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。4.證券市場的特征：（1）價值直接交換的場所（2）財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所（3）風(fēng)險直接交換場所5.證券市場的功能：（1）籌資投資功能（2）資本定價功能（3）資本配置功能1.2

2、證券市場參與者的構(gòu)成，機構(gòu)投資者的種類；各類機構(gòu)投資者投資證券市場的相關(guān)規(guī)定證券市場參與者的構(gòu)成，機構(gòu)投資者的種類；各類機構(gòu)投資者投資證券市場的相關(guān)規(guī)定1.證券市場參與者：（1）證券發(fā)行人：公司（企業(yè)）、政府和政府機構(gòu)（2）證券投資人：機構(gòu)投資者、個人投資者（3）證券市場中介機構(gòu)：證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)（4）自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券等級結(jié)算機構(gòu)（5）證券監(jiān)管機構(gòu)：中國證監(jiān)會2.機構(gòu)投資者的種類，各類機構(gòu)投資者投資證券市場

3、的相關(guān)規(guī)定（1）政府機構(gòu)：政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可以通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。（2）金融機構(gòu)：?證券經(jīng)營機構(gòu)：證券公司投資范圍包括：股票、基金、認股權(quán)證、國債、公司或企業(yè)債券等上市證券以及證券監(jiān)管機構(gòu)認定的其他證券。?銀行業(yè)金融機構(gòu)：可用自有資金夠買政府債券和金融債券，除規(guī)定外，不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資?保險經(jīng)營機構(gòu)：債券、股票、證券投資基金份額等有價證券均屬

4、于保險公司資金運用范圍，可以成立證券?合格境外機構(gòu)投資者：單個境外投資者持有一家上市公司股票的，持有比例不超過該公司股份總數(shù)的10%，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該公司股份總數(shù)的20%，同時，境外投資者對上市公司戰(zhàn)略投資的，持股比例不受上述限制。?主權(quán)財富基金：中投公司2007年9月29日成立。?其他金融機構(gòu)：信托投資公司可以經(jīng)營資金信托、有價證券信托和投資基金；企業(yè)集團財務(wù)公司達到規(guī)定也可以申請從事對金融機構(gòu)

5、的股權(quán)投資和證券投資業(yè)務(wù)。（3）企業(yè)和事業(yè)法人：各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事業(yè)法人可進行證券投資（4）各類基金：?證券投資基金：可投資于股票、債券和其他證券品種31.主板市場主板市場：證券交易所市場，是指在有組織交易所進行集中競價交易的市場，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；2.二板市場：二板市場：又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，指與主板市場相對應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)

6、提供資金融通的股票市場，此市場還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價值（包括知識產(chǎn)權(quán)）評價，風(fēng)險分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問題；3.三板市場三板市場(場外市場場外市場)：包括柜臺市場和場外交易市場，主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價值（包括知識產(chǎn)權(quán)）評價、風(fēng)險分散和風(fēng)險投資的股權(quán)交易問題。1.6主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場的區(qū)別。主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場的區(qū)別。（1）經(jīng)營年限相對較短，可

7、不設(shè)最低盈利要求。（2）股本規(guī)模相對較小。一般要求總股本二千萬即可。（3）主營業(yè)務(wù)單一。要求創(chuàng)業(yè)板企業(yè)只能經(jīng)營一種主營業(yè)務(wù)（4）必須是全流通市場。（5）主要股東最低持股量及出售股份有限制。股東在公司上市時所持有的股本至少占已發(fā)行股本的35％，公司上市后，這些主要股東必須接受讓出若干股份的制度。管理層在公司上市后的兩年內(nèi)不得出售名下股份；兩年限期屆滿后，亦不得在連續(xù)六個月之內(nèi)出售名下股份超過25％。創(chuàng)業(yè)股東方面，有關(guān)限制期為一年，待公司上

8、市滿一年后即可隨時出售名下分，并且，出售時要公告。（6）股票發(fā)行由指標(biāo)管理改為標(biāo)準(zhǔn)控制。只要申請企業(yè)達到一定標(biāo)準(zhǔn)，就允許其發(fā)行股票并在一定時間后上市。（7）在某些國家的資本市場中，高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場滿兩年后可申請轉(zhuǎn)主板上市。（8）開設(shè)退出機制。為敦促創(chuàng)業(yè)板上市的高新技術(shù)企業(yè)不斷提高業(yè)務(wù)實績，其在創(chuàng)業(yè)板市場的掛牌期限定為五年，五年后經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)審查，凡不符合上主扳市場條件者，均給予摘牌處理。1.7證券交易市場的分類、定義、特征和職能。

9、證券交易市場的分類、定義、特征和職能。1.證券交易市場的分類：通常分為證券交易所市場和場外交易市場2.證券交易所的定義：是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心3.證券交易所的特征：a：有固定的交易場所和交易時間；b：參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般的投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進行交易；c：交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證

10、券；d：通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；e：集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；f：實行公開公平公正原則，并對證券交易加以嚴格管理。4.證券交易所的職能：a：提供證券交易的場所和設(shè)施；b：制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；c：接收上市申請、安排證券上市；d：組織、監(jiān)督證券交易；e：對會員進行監(jiān)管；f：對上市公司進行監(jiān)管；g：設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)；h：管理和公布市場信息；i：中國證監(jiān)會許可的其他職能。5.場外交易市場的定義：是證券交

11、易所意外的證券交易市場的總稱6.場外交易市場的特征：a：是一個分散的無形市場；b：組織方式大多采取做市商機；c：是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場，以未能或無須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為住；d：是一個以議價方式進行證券交易的市場；e：場外交易市場的管理比證券交易所寬松。7.場外交易市場的職能：a：是證券發(fā)行的主要場所；b：為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提